ність власних оборотних коштів до 2012 року була дуже низькою, що було трудністю для підприємства, тому готівки було мало для задоволення щоденних потреб підприємства. Частка власних оборотних коштів становило 60,6% в 2008 році і 100% в 2012 році, тобто запаси покриваються власними оборотними коштами повністю. У даному господарстві виробничі запаси покриваються нормальними джерелами фінансування в 2012 році лише на 106%, незважаючи на те, що в динаміці відзначається тенденція зниження даного показника.
Фінансова стійкість - це здатність підприємства маневрувати коштами, фінансова незалежність. Це також певний стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність. Ступінь стійкості стану підприємства умовно поділяється на 4 типу (рівня).
. Абсолютна стійкість підприємства. Всі позики для покриття запасів (ЗЗ) повністю покриваються власними оборотними засобами (ВОК), тобто немає залежності від зовнішніх кредиторів. Ця умова виражається нерівністю: ЗЗ lt; СОС. Цей тип ситуації зустрічається вкрай рідко, являє собою крайній тип фінансової стійкості. Вона навряд чи може розглядатися як ідеальна, оскільки означає, що адміністрація не вміє, не бажає або не має можливості використовувати зовнішні джерела коштів основної діяльності.
. Нормальна стійкість підприємства. Для покриття запасів використовуються нормальні джерела покриття (НІФЗ), тобто виконується умова СОС lt; виробничі запаси lt; НІФЗ.
Нестійкий стан підприємства. Для покриття запасів потрібні джерела покриття, додаткові до нормальних (виробничі запаси gt; НІФЗ). Воно пов'язане з порушенням платоспроможності, але при якому все-таки зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів за рахунок скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів. У цьому випадку комерційна організація для фінансування частини своїх запасів змушена залучати додаткові джерела покриття, які не є у відомому сенсі «нормальними», тобто обгрунтованими (тобто, наприклад, затримує виплату заробітної плати, розрахунки з бюджетом).
Критичне фінансовий стан підприємства. На додаток до попереднього умові підприємство має кредити і позики, не погашені в строк або прострочену кредиторську і дебіторську заборгованість. У цьому випадку підприємство на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості. Така ситуація не дозволяє підприємству вчасно розплатитися зі своїми кредиторами.
ВАТ «Тепелево» потрапляє в групу з нормальною фінансовою стійкістю, т. к. виробничі запаси покриваються нормальними джерелами фінансування і у підприємства спостерігається позитивна фінансова діяльність (додаток 3).
. 3 Оцінка платоспроможності на основі вивчення потоків грошових коштів
Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю. При цьому основними ознаками неплатоспроможності є:
· наявність достатнього обсягу коштів на розрахунковому рахунку;
· відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
Аналіз потоку грошових коштів підприємства проводиться за трьома напрямками:
поточна діяльність, що включає отримання виручки від реалізації, оплату по рахунках постачальників, виплату заробітної плати, розрахунки з бюджетом, отримання короткострокових кредитів, виплату відсотків по короткострокових позиках і пр .;
інвестиційна діяльність, яка передбачає рух грошових коштів, пов'язане з придбанням або реалізацією основних засобів і нематеріальних активів;
фінансова діяльність, яка включає отримання довгострокових кредитів і позик, виплату дивідендів.
Низький рівень платоспроможності, що виражається в недоліку готівки та наявності прострочених платежів, може бути випадковим (тимчасовим) і хронічним (тривалим). Тому, аналізуючи стан платоспроможності підприємства, потрібно розглядати причини фінансових труднощів, частоту їх утворення та тривалість прострочених боргів.
Для дослідження потоку коштів розглянемо їх рух в розрізі поточного виду діяльності підприємства.
Залучення позикових коштів в оборот підприємства - явище нормальне. Це сприяє тимчасовому поліпшенню фінансового стану, але за умови, що вони не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються.
Таблиця 2.4
Рух грошових коштів у (прямий метод), тис.руб.
Показники 2010г.2011г.2012г.Отклоненіе (+, -) Залишок кошт...
