ко, та при цьом Достатньо мірою БУВ діверсіфікованій.
Для шкірного ПІДПРИЄМСТВА або ФІЗИЧНОЇ особини оптимальним звичайна БУВ бі вариант, коли досягається Максимальний ефект у вігляді прибутку від вкладання коштів у Цінні папери, и в тій же година ризико Отримання Збитками зводіться до нуля. Альо така Ситуація є недосяжною за ринковий умів, того слід мати на увазі певні обмеження Щодо ризику або прібутковості. p align="justify"> Перший вариант - задат ПЄВНЄВ максимально допустима величина ризику. Тоді завдання оптімізації зводіться до Вибори Такої структури портфеля, при якій ризико портфеля не перевіщує завдання значення, а доходність портфеля є максимальною. Така задача назівається пряме завдання. p align="justify"> Другий вариант - задат ПЄВНЄВ мінімально допустима величина доходності. У цьом випадка завдання оптімізації зводіться до Вибори Такої структури портфеля, прибуток Якого вищий або ж дорівнює завдання значення, а ризико мінімальній. Така задача назівається Обернений. p align="justify"> розв'язано пряму и Обернений задачі з оптімізації портфеля з N ЦІННИХ ПАПЕРІВ предприятие отрімує дані - Скільки та Які Цінні папери звітність, прідбаті, щоб Сформувати портфель, Який по міркам конкретного ПІДПРИЄМСТВА має Достатньо скроню доходність при допустимому ризику .
При спробі розв'язати пряму або Обернений завдання вінікає запитання: Яким чином візначаються характеристики портфеля (доходність та ризико). На сьогоднішній день найбільш розповсюджені 2 МОДЕЛІ визначення характеристик портфеля: модель Марковіца та модель Шарпа. Обідві МОДЕЛІ створені и успішно Працюють в умів, что склалось у відносно стабільніх західніх фондового ринка. Нажаль, до їх числа український фондовий ринок поки що не заходити. Через це булу розпочата Спроба создать модель, яка здатн успішно функціонуваті в умів фондового ринка, что формується, розвівається та реорганізується, Яким є фондовий ринок України. Створена модель Отримала Назву квазі-Шарп (подібна до МОДЕЛІ Шарпа). p align="justify"> Поряд Із назвами загально, універсальнімі прийомами аналізу портфеля ЦІННИХ ПАПЕРІВ Використовують ї еврістічні Прийоми, Які грунтуються на інтуїції та досвіді дослідніків.
До еврістічніх прійомів, або методів актівізації творчості, нестандартного мислення відносять зазвічай низьку методів генерації варіантів розв'язання проблеми на Основі прітаманної людіні здатності до творчої ДІЯЛЬНОСТІ. Їх застосовують тоді, коли звічайні рутінні методи, засновані на аналізі минули досвіду та теперішніх умов, не дають змогі вібрато способ Вирішення. Особливо широко ці Прийоми Використовують у стратегічному аналізі для прогнозування розвітку Економічної сітуації. p align="justify"> УСІ еврістічні методи поділяються на Дві Великі групи - методи ненаправленням поиска (В«мозкового штурмуВ», В«експертних оцінокВ», В«колективного блокнотаВ», В«контрольних харчуванняВ», В«асоціацій та аналогійВ», ділові ...
