аналізу необхідно так само більш детально дослідити динаміку, структуру власного і позикового капіталу, визначити причини відхилень окремих їх доданків і оцінити ці зміни за аналізований період. Дані таблиці 3.9 відображають зміни у величині і структурі власного капіталу, а, саме, значно зросла сума нерозподіленого прибутку при одночасному зниженні питомої ваги статутного та резервного капіталу.
Таблиця 3.9. Аналіз динаміки і структури джерел капіталу ТОВ «Гефест Инжениринг» за період з 01.01.2012 по 31.12.2013 рр.
Джерело капіталаНалічіе коштів, тис. руб.Структура коштів, %1.01.201231.12.201231.12.2013Изменение1.01.201231.12.201231.12.2013ИзменениеСобственный капітал322671009111289699670234,6449,8630,74-3,91Заемний капитал6087410148729064122984765,3650,1469,283,93Итого93143202398419610326467100,0100,0100,00,0
Загальна сума власного капіталу за с 2012 до 2013 р збільшилася на 28 058 тис. руб., або на 27,8%. Перш ніж оцінити зміни суми та частки власного капіталу в загальній валюті балансу, необхідно виявити, за рахунок яких чинників відбулися дані зміни. Рух фондів ТОВ «Гефест Инжениринг» в 2013 році, тис. Руб. представлено в табл. 3.10.
Таблиця 3.10. Рух фондів та інших коштів ТОВ «Гефест Инжениринг» в 2013 році, тис. Руб.
ПоказательОстаток на початок годаПоступіло (нараховано) за годІзрасходовано у звітному годуОстаток на кінець годаУставний капітал100010Резервний капітал34600346Добавочний капітал2914002914Нераспределенная прібиль97641280580125699Ітого100911280580128969 Необхідно згадати, що приріст власного капіталу за рахунок переоцінки основних засобів та за рахунок реінвестування прибутку буде інтерпретуватися по-різному при оцінці здатності компанії до самофінансування і нарощуванню власного капіталу. Капіталізація або реінвестування прибутку сприяє зміцненню фінансової стійкості, так само зниження собівартості капіталу, оскільки за залучення альтернативних джерел фінансування необхідно платити високі відсотки.
Динаміка структури власного капіталу ТОВ «Гефест Инжениринг» за період з 01.01.2012 по 31.12.2013 рр. представлена ??в таблиці 3.11.
Таблиця 3.11. Динаміка структури власного капіталу ТОВ «Гефест Инжениринг» за період з 01.01.2012 по 31.12.2013 рр.
Джерело капіталаНалічіе коштів, тис. руб.Структура коштів, %1.01.201231.12.201231.12.2013Изменение1.01.201231.12.201231.12.2013ИзменениеУставный капітал10101000,30,10,1-0,2Резервний капітал3463463460170,340,27-0,80Добавочний капітал (фонд накопичення) 2914291429140932,892,26-6,77Нераспределенная прибыль28997976411256999670289,8796,7697,467,60ИТОГО3226710091112896996702100,0100,0100,00,0
Як видно з табл. 3.11, в 2013 році в структурі власного капітал збільшилася частка нерозподіленого прибутку з 89,87% до 97,46% за рахунок одночасного скорочення інших джерел капіталу. Велике значення і вплив на фінансове становище фірми може надавати склад і структура позикових коштів, тобто співвідношення довгострокових і короткострокових фінансових зобов'язань.
Динаміка структури позикового капіталу ТОВ «Гефест Инжениринг» за період з 01.01.2012 по 31.12.2013 рр. представлена ??в табл. 3.12.
Таблиця 3.12. Динаміка структури позикового капіталу ТОВ «Гефест Инжениринг» за період з 01.01.2012 по 31.12.2013 рр.
Джерело позикових средствСумма, тис. руб.Структура капіталу, %1.01.201231.12.201231.12.2013Изменение1.01.201231.12.201231.12.2013ИзменениеДолгосрочные кредіти461556267827743923128475,9361,7695,4319,50Кредіторская задолженность147213880913202-151724,2238,244,54-19,67В тому числі: поставщікам754326622533-501051,256,8619,19-326персоналу з оплати труда210489102-1091,431,260,77-0,66внебюджетним фондам9311629-640,630,30,22-0,41бюджету13523635364010,9269463,14прочім кредиторам3150157955022187221,440,738416,64Итого608761014872906412297651001001000,0
З табл. 3.12 видно, що за звітний рік величина позикових коштів зросла на 299 847 тис. Руб., Або в 4,8 разів. Сталися так само значні зміни в структурі позикового капіталу, тобто частка довгострокових банківських кредитів зросла, а короткострокових кредитів знизилася, дане характеризує поліпшення фінансової ситуації в компанії.
Залучення додаткових коштів у вигляді позикових в оборот організації вважається нормальним явищем, сприяючим тимчасовому поліпшенню фінансового становища організації, але за умови, що ці кошти не будуть заморожуватися на тривалий час в обороті і своєчасно повертатися. Інакше може з'явитися прострочена кредиторська заборгованість, що приводить до виплати штрафів і, відповідно, до погіршення фінансового стану фірми. Тому в ході аналізу слід вивчити склад, а так само давність виникнення кредит...
