політика - це політика управління рівнем відсотка, величиною грошової маси і кредитів, управління рівнем відсотка здійснюється визначенням рівня облікової ставки відсотка (норми відсотка, за якою центральний банк надає короткострокові кредити комерційним банкам). Комерційні банки для здійснення своєї діяльності беруть кредит у центрального банку під певний відсоток, т. Е. Облікову ставку. Банки надають отримані кошти своїм клієнтам під відсоток, який вище облікового. Якщо центральний банк підвищить облікову ставку відсотка, то комерційні банки піднімуть ставку відсотка своїм клієнтам. Таким чином, він впливає на економіку, проводячи політику «дешевих» або «дорогих» грошей, щоб стимулювати або охолодити ділову активність.
Управління величиною грошової маси здійснюється за допомогою визначення норми обов'язкових резервів. Відповідно до закону комерційні банки частину своїх коштів зобов'язані зберігати у вигляді резерву в центральному банк. Розмір цього резерву встановлює центральний банк. При зменшенні його величини у комерційних банків зростає можливість розміщувати гроші серед своїх клієнтів і грошова маса в країні зростає. Зі збільшенням резерву пропозиція грошей зменшується, ціна на них, т. Е. Рівень відсотка, зростає, гроші стають «дорогими». Політика резервів, проведена центральним банком, є найбільш жорстким інструментом д?? ніжно-кредитного регулювання. Вона застосовується як засіб для швидкого стиснення або розширення кредитної маси в країні.
Управління кредитами здійснюється методом «операції на відкритому ринку», коли центральний банк проводить купівлю-продаж цінних паперів. Якщо він продає цінні папери, то він одержує взамін грошові кошти, кількість грошей в обігу падає, відсоток зростає і гроші знову стають «дорогими». Якщо ж він купує цінні папери, то це призводить до падіння норми відсотка і «здешевлення» грошей. Цей метод застосовується для проведення або експансивної (купівля), або рестрикційної (продаж) політики центрального банку щодо грошової маси [6, с. 135-137].
Другий рівень кредитної системи представлений комерційними банками, які безпосередньо працюють з клієнтами: фізичними або юридичними особами, і виконують до 200 операцій. Їх основними функціями є:
прийом і зберігання депозитів вкладників;
видача коштів з рахунків і виконання перерахувань;
розміщення акумульованих коштів шляхом видачі кредитів, купівлі цінних паперів і т.д.
Комерційні банки відіграють ключову роль у комерційному обороті товарів і послуг, є фінансовими посередниками, які забезпечують в економіці процес «заощадження-інвестиції», тобто з одного боку, вони є місцем, де зберігається основна маса тимчасово вільних коштів підприємств і населення, а з іншого служать джерелом коштів для задоволення інвестиційних потреб суб'єктів господарювання та громадян; комерційні банки є головним джерелом ліквідності економіки, дозволяючи покупцям і продавцям товарів і послуг здійснювати свою діяльність на постійній, безперервній основі [11, с. 9].
Всі великі комерційні банки, як правило, є універсальними, т. е. виконують всі банківські операції для всіх клієнтів. Існують і спеціалізовані банки. Вони або обслуговують певну галузь, сферу господарювання або групу клієнтів, або виконують невелике число операцій. До них відносяться інноваційні, інвестиційні, іпотечні, облікові і депозитні банки та ін. Наприклад, інноваційні та інвестиційні банки спеціалізуються на акумуляції коштів на тривалі терміни і видачу довгострокових кредитів; іпотечні видають довгострокові позики під заставу нерухомого майна; облікові і депозитні спеціалізуються на здійсненні короткострокових кредитних операцій.
Завдяки розвиненій системі кредиту банки мають здатність породжувати нові гроші. Припустимо, що населення зберігає всі свої гроші в банках, а банки не тримають зайвих резервів, а норма банківського резерву дорівнює 1/10. Якщо доходи населення збільшаться на 100 одиниць, то на стільки ж виростуть вклади населення в банки. Тоді приріст банківських вкладів складе 10 (1/10 від 100). Значить, 90 одиниць банк виділить в якості кредиту населенню. Отримавши ці гроші, населення знову вкладе їх у банк. Додатковий приріст банківських вкладів населенню складе 90 одиниць, з яких 9 залишаться у формі банківських резервів, а 81 буде надана населенню у вигляді кредиту, і т. Д. У результаті загальний приріст кредитів населенню складе 900 одиниць, а приріст вкладів - 1000.
Щоб підрахувати, у скільки разів банки збільшують розмір грошової маси в обігу, використовується депозитний мультиплікатор:
т=1/г, (2)
де т - депозитний мультиплікатор;
г - обов'язкові банківські резерви.
...
