ми, які мали великими ресурсами.
Термін "рефінансування" означає отримання грошових коштів кредитними установами від центрального банку. Центральний банк може видавати кредити комерційним банкам, а також переучітивать цінні папери, що знаходяться в їх портфелях (як правило векселі).
Зміна офіційної процентної ставки впливає на кредитну сферу. По-перше, утруднення чи полегшення можливості комерційних банків отримати кредит у центральному банку впливає на ліквідність кредитних установ. По-друге, зміна офіційної ставки означає подорожчання або здешевлення кредиту комерційних банків для клієнтури, тому що відбувається зміна процентних ставок по активних кредитних операціях.
Також зміна офіційної ставки центрального банку означає перехід до нової грошово-кредитної політики, що змушує комерційні банки вносити необхідні корективи у свою діяльність.
Недоліком використання рефінансування при проведенні грошово-кредитної політики є те, що цей метод зачіпає лише комерційні банки. Якщо рефінансування використовується мало або здійснюється не в центральному банку, то зазначений метод майже повністю втрачає свою ефективність.
Поступово два вищеописаних методу грошово-кредитного регулювання (рефінансування й обов'язкове резервування) втратили своє першорядне за важливістю значення, і головним інструментом грошово-кредитної політики стали інтервенції центрального банку, що одержали назву операцій на відкритому ринку.
Цей метод полягає в тому, що центральний банк здійснює операції купівлі-продажу цінних паперів держави у комерційних банків та економічних агентів. Ці операції змінюють безпосередньо грошову базу. Придбання цінних паперів у комерційних банків збільшує ресурси останніх, відповідно підвищуючи їх кредитні можливості. У разі купівлі цінних паперів у економічних агентів центральний банк збільшує готівку, що знаходиться в їх розпорядженні. У потенціалі це створює можливість для зростання грошової маси, якщо частина або всі отримані кошти ці агенти розмістять в комерційних банках.
На грошову базу прямий вплив надають валютні інтервенції, під якими розуміють операції центрального банку з купівлі-продажу іноземної валюти на національному ринку. Так, якщо Центральний банк продає на ринку іноземну валюту комерційним банкам, то це, з одного боку, підвищує курс національної валюти, а з іншого - зменшує грошову базу.
Поряд з економічними методами, за допомогою яких центральний банк регулює діяльність комерційних банків, їм можуть використовуватися в цій області й адміністративні методи впливу.
До них відноситься, наприклад, використання кількісних кредитних обмежень.
Цей метод кредитного регулювання є кількісне обмеження суми виданих кредитів. На відміну від розглянутих вище методів регулювання, контингентирование кредиту є прямим методом впливу на діяльність банків. Також кредитні обмеження приводять до того, що підприємства позичальники попадають у неоднакове положення. Банки прагнуть видавати кредити в першу чергу своїм традиційним клієнтам, як правило, великим підприємствам. Дрібні і середні фірми виявляються головними жертвами даної політики.
Потрібно відзначити, що, домагаючись за допомогою зазначеної політики стримування банківської діяльності і помірного росту грошової маси, держава сприяє зниженню ділової активності. Тому метод кількісних обмежень став використовуватися не так активно, як раніше, а в деяких країнах взагалі скасований.
Також центральний банк може встановлювати різні нормативи (коефіцієнти), які комерційні банки зобов'язані підтримувати на необхідному рівні. До них відносяться нормативи достатності капіталу комерційного банку, нормативи ліквідності балансу, нормативи максимального розміру ризику на одного позичальника і деякі доповнюють нормативи. Перераховані нормативи обов'язкові для виконання комерційними банками. Також центральний банк може встановлювати необов'язкові, так звані оціночні нормативи, які комерційним банкам рекомендується підтримувати на належному рівні.
4. Розрахункова частина
Підприємство взяло позику в банку 130 тис. руб. на півроку за простою ставкою відсотка 28% річних. Визначити нарощену суму, яку підприємство має повернути в банк.
Рішення:
Обчислення проведемо за наступною формулою:
S = P (1 + in),
де
S - нарощена вартість кредиту;
P - справжня вартість кредиту;
i - річна процентна ставка;
n - період нарахування відсотків у роках.
S = 130 (1 + 0,28 * 0,5) = 148,2 тис. руб.
Отже, нарощена сума, яку підприємство повинно повернути в банк складає 148,2 тис. руб.
Висновок
Рух грошей при виконанні ними функцій засобу обігу і засобу платежу являє собою грошове звернення.
Грошовий обіг здійснюється в двох формах: готівкової і безготівкової. Між готівково-грошовим обігом і б...
