sub> +1 , (1/12)
де ПP i +1 - інші витрати, ПЦ gi +1 - ПЦ ki +1 - відповідно сума відсотків за довгостроковий і короткостроковий кредит.
Податок на прибуток розраховується за формулою:
Н i +1 = АП i +1 , (1.13)
де а - ставка податку на прибуток.
Розрахунки зводяться у форму у вигляді таб.5
6. Проектування грошового плану. Грошовий план підприємства представлений у формі табл.6
Надходження засобів включають надходження в поточному місяці та оплату дебіторської заборгованості - частини виручки від реалізації в попередньому періоді і розраховується за формулою:
ПС i +1 = П pi +1 + ОДЗ i +1 = В pi +1 ОІ + (1 - ОІ) У pi , (1.14)
де П pi +1 - надходження від реалізації в поточному періоді, ОДЗ i +1 - оплата дебіторської заборгованості від реалізації за попередній період, ОІ - частка оплати реалізації в поточному періоді (задана у вихідних даних)
Оплата закупівель розраховується за формулою:
ОЗ i +1 = ОґЗ н + З н i < sub> +1 + (1 - Оґ) З н , (1.15)
де Оґ - частка оплати закупівель матеріалів у поточному періоді. Останній доданок формули характеризує кредиторську заборгованість на початок планового періоду.
Сумарні платежі розраховуються за формулою:
Р i +1 = ОЗ i +1 + ЗП i +1 + К 0 i +1 + І i + 1 + ПЦ gi +1 - ПЦ ki +1 + Н i +1 , (1.16)
де І i +1 - плановані інвестиції (задані в вихідних даних). Слід звернути увагу на те, що представлені платежі не включають амортизацію, яка фігурує при розрахунку прибутку, але не є грошовим потоком.
Грошові кошти нетто визначаються як різниця надходжень і платежів в поточному періоді і визначаються за формулою:
Д i +1 = ПС i +1 - Р i +1 , (1.17)
Початковий залишок грошових коштів ДС i визначається з звітного балансу за попередній період (таб.1). кінцевий залишок грошових коштів планованого періоду визначається як:
ДС i +1 = ДС i + Д i +1 , (1.18)
Якщо кінцевий залишок виражається негативною величиною, то воно буде характеризувати потреба в кредитуванні інвестиційної програми підприємства. У цьому випадку можливості підприємства для самофінансув...
