ті обліку методом нарахування. Однак, це ще не остаточне рішення проблеми. Доходи, отримані від переоцінки портфеля цінних паперів на основі поточних цін можуть виявитися істотними, але при цьому компанія здатна потерпіти крах в результаті неадекватних потоків готівки. Деякі методи УАП, такі як аналіз дьюрацій, не вирішують питань ліквідності. Інші сумісні з аналізом грошових потоків (зокрема, невелика модифікація геп-аналізу дає таке рішення). Для оцінки ризиків ліквідності з успіхом застосовується сценарний аналіз.
Фінансові організації вчасно усвідомили, що потенціал ліквідних ризиків може бути недооцінений в УАП аналізі. Крім того, з'ясувалося, що ряд інструментів, застосовуваних у УАП відділах, можна застосувати для оцінки ризиків ліквідності. У результаті оцінка та управління ризиками ліквідності (УРЛ) стала другою функцією УАП підрозділів. Сьогодні УРЛ вважається складовою УАП. p> З початку 80-х УАП зазнало істотний розвиток. Багато фірм все більше застосовують облік на основі ринкової вартості. Однак для банків, які займаються торговими операціями, більш застосовні методи управління ринковими ризиками, а не УАП. У фінансових компаніях УАП застосовується в тих напрямках, де облік виконується на основі нарахування. У тому числі в галузі кредитування і прийому депозитів, а також для всіх страхових операцій.
Методи УАП також зазнали ряд змін за ці роки. Зростання позабіржових ринків цінних паперів спростив ряд стратегій хеджування. Істотне розвиток отримали методи сек'юритизації, які дозволяють компаніям безпосередньо усувати ризики активів-пасивів. p> Масштаб УАП все більше розширюється. Сьогодні відділи УАП вирішують проблеми валютних і інших ризиків. Також УАП застосовується в нефінансових фірмах. Виробничі компанії застосовують ці методики для оцінки ризиків процентних ставок, ліквідності і ризиків зміни валютних курсів. Крім того, відповідні методи застосовуються для оцінки товарних ризиків. Наприклад, хеджування цін на паливо в авіакомпанії або цін на сталь для виробництва часто розглядається як один з елементів УАП.
Управління активами та пасивами (УАП) охоплює все більш широкий діапазон кількісних методів управління ризиками. Оскільки методи УР стають все більш глибокими, а інформаційні технології все більш потужними і адаптуються, то з'являються можливості вдосконалення і розширення УАП. Однак у міру розвитку технології зростають і вимоги до людських ресурсів і організаційним структурам. Розглянемо різні моделі і показники, які використовуються в управлінні активами і пасивами, а також ті недоліки та переваги, які вони забезпечують для управління ризиками.
p> 2 Основні методи управління ліквідністю
2.1 Сутність і основні способи управління ліквідністю комерційного банку
Необхідно сказати, що на ліквідність банку впливають різні фактори зовнішнього і внутрішнього середовища. Вплив зовнішнього середовища здійснюється ...
