дібною ціною клієнтам.
Це відноситься і до інших формами кредиту. Банківський кредит, будучи за своїм характером продуктивним кредитом, на практиці набувають споживчі риси. У свою чергу цивільний кредит - це далеко не завжди споживчий кредит. Громадяни можуть набувати позику на будівництво або ремонт будинку, придбання господарського інвентарю, використовуваного при сільськогосподарських роботах.
ГЛАВА 2. КРЕДИТУВАННЯ В РИНКОВІЙ ЕКОНОМІЦІ
В
2.1. Позичковий капітал та джерела його формування
Зазвичай в радянській економічній літературі кредитом називають рух позичкового (тобто грошового) капіталу, що надається в позику на умовах повернення за плату у вигляді відсотка. Взагалі кредит буквально означає "розпорядження визначеною сумою грошей протягом відомого строку, тобто ті, у кого є надлишок коштів, можуть їх давати в кредит тим, хто відчуває нестачу ". p> В даний час кредит має величезне значення. Кредит акумулює вивільнилися, капітал, тим самим, обслуговує прилив капіталу, що забезпечує нормальний відтворювальний процес. Також кредит прискорює процес грошового обігу, забезпечує виконання цілого ряду відносин: страхових, інвестиційних, грає велику роль у регулюванні ринкових відносин. p> Джерелом позичкового капіталу служать, по-перше, вивільняються з кругообігу грошові кошти: кошти, призначені для відновлення основного капіталу (тобто амортизаційний фонд); частина оборотного капіталу, що вивільняється в грошовій формі в зв'язку з розбіжністю часу продажу товарів і купівлі сировини, палива, матеріалів. Капітал, тимчасово вільний в період між надходженням коштів від реалізації товарів і виплатою заробітної плати. p> Іншим джерелом позичкового капіталу виступають грошові прибуток і накопичення особистого сектора. p> В якості третього джерела позичкового капіталу виступають грошові накопичення держави, розміри яких визначаються масштабами державної власності і часткою валового національного продукту. p> Таким чином, можна зробити висновок, що тимчасово вільні грошові кошти, що виникають на основі кругообігу промислового і торгового капіталу, грошові накопичення особистого сектора і держави утворюють джерела позичкового капіталу. p> Ціною позичкового капіталу є відсоток. Позичковий відсоток являє собою плату, одержувану кредитором з позичальника за користування позиковими засобами. Вона визначається розміром позики, її терміном і рівнем процентної ставки. p> Нормою відсотка називають відношення річного доходу, отриманого на позиковий капітал, до суми наданого кредиту, помноженого на 100. Норма відсотка залежить від прибутку, яка ділиться на відсоток і підприємницький дохід. Відсоток не може бути більше норми прибутку, тому що ціна позичкового капіталу не виражає його вартості, її зміни не керуються законом вартості. p> Норма відсотка залежить від співвідношення попиту і пропозиції, які визначаються багатьма факторами:
- масштабами виробництва;
- розмірами грошових накопичень і заощаджень всього суспільства;
- співвідношенням між розмірами кредитів, що надаються державою, і його заборгованістю;
- темпами інфляції: при посиленні інфляції процентні ставки зростають;
- циклічними коливаннями виробництва;
- його сезонними умовами;
- ринкової кон'юнктури і ринковими коливаннями;
- державним регулюванням процентних ставок;
- міжнародними чинниками, а саме: неврівноваженістю платіжних балансів, коливаннями валютних курсів, валютними кризами, рухом капіталів, війною процентних ставок (наприклад, у 80-х роках). p> У зв'язку з вищесказаним можна укласти, що зміна норми відсотка пов'язано з ринковим механізмом, а також залежить від державного регулювання. p> Позичковий відсоток виконує дві функції: перерозподіл частини прибутку підприємств або доходів особистого сектора і регулювання виробництва шляхом раціонального розміщення позичкових капіталів. p> Цікава динаміка кредиту в період циклічних коливань. Позичковий капітал обслуговує в основному кругообіг функціонуючого капіталу, закономірності його руху обумовлені циклічними коливаннями виробництва. У період пожвавлення промислового підйому збільшення обсягу позичкового капіталу відстає від розширення виробництва і товарообігу, попит на позичковий капітал і норма відсотка зростають. Під час криз скорочення виробництва і надлишок дійсного капіталу поєднується з гострою нестачею позичкового капіталу і різким підвищенням норми відсотка. У період депресії, коли частина продуктивного капіталу приймає грошову форму, нагромадження позичкового капіталу обганяє накопичення дійсного, знижується середній прибуток і норма відсотка. p> Позичковий відсоток може бути вище при тривалих термінах кредиту. Справа в тому, що збільшення терміну позики пов'язано із зростанням ризику її непогашення через зміни зовнішньої економічної середовища та фінансового стану позичальника, ...
