Різні показники ліквідності важливі не тільки для керівників і фінансових працівників підприємства, але становлять інтерес для різних споживачів аналітичної інформації: коефіцієнт абсолютної ліквідності - для постачальників сировини і матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності - для банків, коефіцієнт покриття - для покупців і власників акцій і облігацій підприємства. Розрахунки показників ліквідності відображені в таблиці 3.
Як випливає з даних таблиці 3, протягом аналізованого періоду коефіцієнт покриття перебував у меншому значенні від нормативного (2,0) в 2011 і 2012 роках, але в 2013 році він значно виріс, значить підприємство не відчуває нестачі в коштах для покриття поточної заборгованості.
Таблиця 4 Показники ліквідності ВАТ «Рязанський тепличний комбінат« Сонячний »в 2011-2013 рр.
ПоказателіНорматів2011г.2012г.2013г.Отклоненіе (+, -) 2011201220131. Коефіцієнт покриття (поточної ліквідності) gt; 21,221,243,03- 0,78- 0,761,032. Коефіцієнт швидкої ліквідності0,8-1,50,50,61,4- 0,3- 0,20,63. Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,20,070,20,3- 1,930,00,14. Коефіцієнт загальної платоспроможності gt; 1- 0,080,1- - 0,92- 0,95. Коефіцієнт заборгованості за кредитами банкам і позиками lt; 1-0,10,13-0,90,876. Коефіцієнт заборгованості іншим організаціям lt; 1-1,21,5- - 0,2- 0,57. Коефіцієнт платоспроможності за поточними зобов'язаннями gt; 1-0,090,06- - 0,91-0,948. Коефіцієнт відновлення платоспроможності gt; 1-0,882,66- - 0,121,669. Коефіцієнт втрати платоспроможності gt; 1-0,82,5- - 0,21,5
Коефіцієнти швидкої ліквідності в 2011-2012 роках був нижче нормативного значення, що говорить про спад в цих роках платоспроможності підприємства за період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості, і вказує на НЕОПЕРАТИВНОГО роботу з дебіторами, з постачальниками та замовниками. Але ситуація кардинально змінилася у 2013 році - даний коефіцієнт виріс практично в 3 рази. Це говорить про добре налагоджену і ефективній роботі з постачальниками, замовниками та дебіторами.
Збільшення коефіцієнта термінової ліквідності за аналізований період обумовлений зростанням частки грошових коштів у складі оборотних активів підприємства.
Коефіцієнти абсолютної ліквідності практично на всьому протязі аналізованого періоду нижче нормативного значення. Це говорить про недолік роботи керівного складу в 2011-2012 рр.
Коефіцієнти загальної платоспроможності у ВАТ «Рязанський тепличний комбінат« Сонячний »за 2012 і 2013 роки відповідно рівні 0,08 і 0,1 процентних пунктів. Це свідчить про те, що організація має достатньо погану ситуацію платоспроможністю, тобто вона має велику кількість позикових коштів і не може в терміни їх виплатити своїм кредиторам.
. 3 Стратегічні завдання фінансової політики підприємства
Ринкова система господарювання володіє механізмом природного відсіву нерентабельно працюючих підприємств у вигляді неспроможності та банкрутства. [5]
Першочергова мета управління підприємством - виживання, і якщо підприємство досягло цього стану на значному часовому відрізку, воно ставить інші цілі: зростання прибутковості, завоювання ринку. Але воно повинно завжди пам'ятати про те, щоб не наблизитися до прикордонній смузі - кризового стану і банкрутства. Банкрутство - це коротка форма кризового стану, коли підприємство не в змозі погасити заборгованість, відновити платоспроможність, як за рахунок власних джерел доходу, так і за рахунок позикових коштів.
Кризова ситуація - це особлива ситуація, яка характеризується підвищеним ризиком банкрутства, слабкою конкурентною позицією, фінансовою нестійкістю підприємства.
Для досягнення поставлених цілей компанії необхідна фінансова стратегія. При її розробці можливі різні варіанти, але для будь-якого з них буде потрібно визначити термін планування, намітити основні фінансові цілі і способи їх досягнення. Не менш важливий контроль реалізації стратегії, що дозволяє оцінювати ефективність діяльності компанії, виявляти відхилення від запланованого результату і коригувати стратегію на наступні періоди.
Фінансова стратегія являє собою генеральний план дій по забезпеченню підприємства грошовими коштами та розпорядженню ними.
Фінансова стратегія компанії, як і будь-якого підприємства, включає в себе наступні елементи:
аналіз і оцінку фінансово-економічного стану підприємства;
розробку облікової і податкової політики;
управління основним капіталом і амортизаційну політику;
управління оборотними активами і кредиторською заборгованістю;
управління позиковими коштами;
