на зі сфери особистого споживання в сферу нагромадження. Звідси можна зробити висновок, що при стимулюванні відсотком накопичення досягається перерозподіл частини національного доходу. [57]
Держава використовує відсоток для акумуляції тимчасово вільних коштів товариства. Реалізується вона шляхом встановлення певних відсоткових ставок, які регулюються попитом на кредитні ресурси. Зростання попиту призводить до підвищення рівня позикового відсотка. При підвищенні потреб виробництва в позикових коштах збільшується і відсоток за вкладами. Підвищення відсотка за вкладами може проводитися і в залежності від конкретної економічної ситуації. Якщо на споживчому ринку існує дефіцит, то він може бути ослаблений за рахунок стимулювання накопичення населенням коштів.
У процесі стимулювання при підвищенні процентних ставок досягається і зміна в структурі вкладів у бік збільшення частки строкових вкладів.
Таким чином, з боку держави можливе регулювання структури вкладів і припливу грошових коштів у ті чи інші вкладення різного цільового призначення у відповідності з попитом на кредитні ресурси. [45]
При цьому виділяється важлива функція відсотків - можливість порівняти цінність теперішніх та майбутніх благ. Очевидно, що наявність диференційованої шкали процентних ставок, різних форм вкладення грошових коштів сприяє розвитку кредитної системи країни. У ринкових умовах у вкладника є широкий вибір для розміщення грошових коштів. Дж.М. Кейнс розглядав відсоток як «плату за розставання з ліквідністю». Однак у певний момент часу зростає вартість вкладених коштів за допомогою виплати відсотків. Це створює умови для розширення споживання.
Надалі з розвитком в нашій країні реформи кредитної системи ця функція відсотка також посилюватиметься. Інфляційні процеси знецінюють грошові кошти, тому в Росії дана функція представлена ??в деформованої формі. Відсоток допомагає знизити це знецінення, і у вкладника з'являється можливість вибору уподобань. Однак функцію часткового компенсування від знецінення не можна вважати властивою істинної природи відсотка. За визначенням відсоток - це плата за використання залучених коштів у якості кредитних ресурсів.
Відсоток має сприяти зростанню вартості вкладених коштів. В умовах же інфляції відсоток компенсує втрату засобів. [24, c.125]
Спираючись на досвід західних країн, можна зробити висновок, що процентна політика є одним з визначальних і в той же час нетривких механізмів в регулюванні ощадної діяльності. Можна виділити наступні фактори, що впливають на відсоток: попит та пропозиція на кредитні ресурси, терміни зберігання вкладу, сума депозиту, темпи інфляції та ін У всіх країнах цей процес регулюється державою. У країнах з ринковою економікою банки самі вільно встановлюють відсоток. Держава проводить непряме регулювання, зокрема, шляхом облікової ставки, кількістю обмежень оподаткування доходів за відсотками. У країнах Східної Європи держава використовує політику регулювання процентних ставок як за кредитами, так і за вкладами на основі призначення облікової ставки за кредитами, що надаються комерційним банкам. Відмінності в окремих країнах зводяться в основному до встановлення рівня ставки.
У наших умовах відсоток виконує страхову роль. Що стосується стимулюючої функції, то про неї навряд чи мо...
