y">. Виробничі запаси та відповідність їх встановленим нормативам.
. Наявність і розмір незавершеного виробництва.
. Обсяг готової продукції і товарів для реалізації.
. Обсяг і структура дебіторської заборгованості. __ Сума грошових коштів.
. Сума короткострокових фінансових вкладень.
. Сума і структура короткострокових зобов'язань.
Вивчаючи ці фактори, необхідно враховувати ступінь ліквідності активів (найбільш ліквідні, бистроліквідних і повільно реалізованих активів), а також ступінь погашення заборгованості (термінові і короткострокові зобов'язання).
Розглянемо кожен з названих вище факторів. Виробничі запаси відносяться до повільно реалізованих активів. У зв'язку з цим сума виробничих запасів враховується при розрахунку коефіцієнта покриття, що характеризує наявність загальної суми поточних активів, які можуть бути використані для покриття поточних зобов'язань, якщо вони перетворяться на грошові кошти.
Перевищення виробничих запасів необхідних розмірів (встановлених нормативів) знижує рівень ліквідності, оскільки призводить до іммобілізації і уповільнення оборотності оборотних коштів, а також до зниження коефіцієнтів швидкої та абсолютної ліквідності.
Незавершене виробництво також відноситься до повільно реалізованих активів. Його розмір залежить від тривалості виробничого циклу та своєчасного, повного та рівномірного забезпечення виробництва матеріалами і запасними частинами [29,74].
Збільшення незавершеного виробництва призводить до іммобілізації оборотних коштів і зниження коефіцієнтів швидкої та абсолютної ліквідності.
Готова продукція, відноситься до групи матеріально виробничі запаси raquo ;, яка при визначенні коефіцієнтів ліквідності вважається Повільно реалізованих активів. Їх зростання виправданий у тому випадку, якщо відповідає темпу зростання обсягу виробництва і реалізації продукції. Високий зріст запасів готової продукції в порівнянні із зростанням обсягу виробництва і реалізації продукції призводить до їх накопичення та іммобілізації оборотних коштів, що можна пояснити відсутністю або зниженням попиту на продукцію, що випускається.
Дебіторська заборгованість, як відомо, поділяється на: довгострокову - повернення якої очікується після 12 місяців, і короткострокову - повернення якої очікується протягом 12 місяців. Наявність довгострокової дебіторської заборгованості призводить до відволікання з обороту коштів на тривалий період і вони не можуть бути використані для покриття короткострокової заборгованості в цьому господарському році. Їх наявність знижує розмір бистроліквідних активів і коефіцієнт швидкої ліквідності.
Короткострокова дебіторська заборгованість включається до розрахунку коефіцієнта швидкої ліквідності і її наявність, за мінусом простроченої дебіторської заборгованості, відноситься до бистроліквідних активам і в поточному періоді, на їхню повернення, може бути використана для покриття короткострокової заборгованості.
Грошові кошти підприємства (в касі, на розрахунковому рахунку, у валютному рахунку) відносяться до найбільш ліквідних активів, які в будь-який час можуть бути використані для покриття (виплати) заборгованості, за якою настав термін оплати. Однак наявність грошових коштів у певному розмірі виправдано в тому випадку, коли вони забезпечують нормальну роботу підприємства і відповідають встановленим нормативам. Надлишок грошових коштів може призвести до уповільнення оборотності оборотних коштів і негативно впливати на господарську діяльність підприємства, так як гроші повинні працювати і приносити дохід [27,94].
Короткострокові фінансові вкладення (грошові кошти на депозитному рахунку, у короткострокових цінних паперах) відносяться до найбільш ліквідних активів, тому що їх можна по необхідності використовувати для покриття зобов'язань, за якими настає термін оплати.
Короткострокові зобов'язання - це заборгованість, яка повинна бути повернена протягом 12 місяців по настанню терміну їх оплати. У бухгалтерському балансі вони поділяються на дві групи: Позики і кредити і Кредиторська заборгованість raquo ;. Вся ця заборгованість може бути покрита (оплачена) за рахунок грошових коштів, приплив яких буде за цей же період. Наявність простроченої кредиторської заборгованості свідчить про наявність несплаченої заборгованості, за якою минув строк оплати.
Несвоєчасна оплата зобов'язань свідчить про недоліки в розрахунково-платіжної роботі підприємства і може бути в результаті об'єктивних і суб'єктивних причин.
Об'єктивними причинами можуть бути: відсутність грошових коштів; погіршення фінансово-г...
