Зміст
Введення
. Теоретична частина
.1 Визначення та види інвестицій. Інвестиції у фінансові активи
1.2 Порядок та особливості формування інвестиційного портфеля
.3 Ефект диверсифікації
2. Розрахункова частина
.1 Загальна характеристика підприємства
.2 Аналіз фінансового стану підприємства
.3 Формування фінансової стратегії підприємства
.4 Прогнозування фінансових результатів і грошових потоків
Висновок
Список літератури
Введення
Економічна діяльність окремих господарюючих суб'єктів, фізичних осіб і країни в цілому значною мірою характеризується обсягом і формами здійснюваних інвестицій.
Розвиток будь-якого підприємства неможливо уявити без інвестиційної діяльності. Професійне управління інвестиційною діяльністю дозволяє більш ефективно здійснювати розвиток фірми, тобто домагатися заданих цілей з мінімумом інвестиційних витрат.
В інвестиційній діяльності підприємства необхідно управляти як прямими інвестиціями в реальні об'єкти, так і портфельними (фінансовими) інвестиціями в різні фінансові інструменти для здійснення бистроліквідних операцій на фондовому ринку та залучення на цій основі додаткових коштів для реалізації програм розвитку.
Портфельні інвестиції є найважливішою складовою інвестиційної програми розвитку підприємства. У процесі розробки даної програми формуються інвестиційні портфелі.
Відповідно до цього в рамках даної роботи розглянемо особливості інвестицій, їх складу і структури, формування та управління інвестиційним портфелем.
Мета роботи - визначення поняття інвестицій, їх класифікації, особливостей формування та аспектів управління інвестиційним портфелем.
1. Теоретична частина
. 1 Визначення та види інвестицій
Термін «інвестиції» походить від латинського слова «invest», що означає «вкладати». У більш широкому трактуванні інвестиції являють собою вкладення капіталу з метою подальшого його збільшення. При цьому приріст капіталу повинен бути достатнім для того, щоб компенсувати інвестору відмови від використання наявних коштів на споживання в поточному періоді, винагородити його за ризик, відшкодувати втрати від інфляції в майбутньому періоді [5, c. 18].
У комерційній практиці прийнято розрізняти такі типи інвестицій: інвестиції у фізичні активи; інвестиції в грошові активи; інвестиції в нематеріальні (незримі) активи [8, c. 13].
Під фізичними активами розуміються виробничі будівлі і споруди, а також будь-які види машин і устаткування з терміном служби більше одного року. Під грошовими активами розуміються права на отримання грошових сум від інших фізичних і юридичних осіб, наприклад депозитів у банку, облігацій, акцій і т. П. Під нематеріальними (незримими) активами розуміються цінності, що одержуються фірмою в результаті проведення програм перенавчання або підвищення кваліфікації персоналу, розробки торгових знаків, придбання ліцензій тощо. д.
Всі різновиди інвестицій в реальні активи можна звести до наступних основних групах.
. Інвестиції в підвищення ефективності. Їх метою є насамперед створення умов для зниження витрат за рахунок заміни обладнання, навчання персоналу чи переміщення виробничих потужностей в регіони з більш вигідними умовами виробництва.
2. Інвестиції в розширення виробництва. Завданням такого інвестування є розширення можливостей випуску товарів для раніше сформованих ринків у рамках вже існуючих виробництв.
. Інвестиції в нові виробництва. Такі інвестиції забезпечують створення абсолютно нових підприємств, які будуть випускати що раніше не виготовлювані товари (або надавати новий тип послуг) або дозволять, наприклад, фірмі зробити спробу виходу з раніше вже випускалися товарами на нові для неї ринки.
. Інвестиції заради задоволення вимог державних органів управління. Цей різновид інвестицій стає необхідним в тому випадку, коли фірма опиняється перед необхідністю задовольняти вимоги влади в частині або економічних стандартів, або безпеки продукції, або інших умов діяльності, які не можуть бути забезпечені за рахунок тільки вдосконалення менеджменту [8, c. 21].
Причиною, змушує вводити такого роду класифікацію інвестицій, є різний рівень ризику, з якими вони пов'язані. Залежність між типом інвестицій і рівнем ризику визначається ступенем небезпеки не вгадати можливу реакцію ринку зміни результатів роботи фірми після завершення інвестицій. Ясно, що організація нового виробництва, має своєю метою випуск н...
