Курсова робота з дисципліни: В«Фінансовий менеджментВ»
Тема: В«Управління оборотним капіталомВ»
2007
В
Зміст
Глава 1. Сутність оборотних коштів організації. Склад і структура оборотних коштів. 3
Глава 2. Організація і управління оборотними коштами. 7
Глава 3. Ефективність використання оборотних коштів організації. 22
Висновок. 27
Список літератури .. 28
В
Введення
Процес виробництва та продажу продукції може здійснюватися безперебійно при наявності в організації не тільки необхідних основних фондів, нематеріальних активів, але і оборотного капіталу. Під оборотним капіталом розуміють капітал, який бере участь і повністю витрачуваний протягом одного виробничого циклу. До оборотного капіталу належать: матеріальні оборотні засоби, грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення і кошти на поточних розрахунках. p> Наявність оборотних коштів в мінімально необхідних розмірах забезпечує нормальну виробничу і комерційну діяльність організації, тому в основі управління оборотним капіталом лежить визначення оптимального обсягу та структури оборотних коштів і регулювання їх використання. Для організації важливо правильно визначити оптимальну потребу в оборотних коштах, що дозволить з мінімальними витратами отримувати прибуток, заплановану при даному обсязі виробництва.
У роботі розглядаються питання управління оборотними коштами та оцінки ефективності їх використання. <В
Глава 1. Сутність оборотних коштів організації. Склад і структура оборотних коштів.
Оборотні кошти функціонують у сфері виробництва, будучи матеріальною основою виробництва, і поділяються на оборотні виробничі фонди і фонди обігу.
Оборотні виробничі фонди являють собою мінімально необхідні для виконання виробничої програми запаси сировини, основних матеріалів, покупних напівфабрикатів і комплектуючих виробів, допоміжних матеріалів, палива, запасних частин для ремонту, малоцінних і швидкозношуваних предметів, а також незавершеного виробництва.
Фонди обігу хоча і не беруть участь безпосередньо в процесі виробництва, але необхідні для забезпечення єдності виробництва і обігу. Фонди обігу складаються з запасів готової продукції на складі організації, товарів, відвантажених споживачам, і залишків грошових коштів на рахунках в банку та в касі організації.
Оборотні виробничі фонди і фонди обігу тісно пов'язані між собою. Їх рух має однаковий характер і складає єдиний процес кругообігу фондів організації.
При цьому відбувається постійна і закономірна зміна форм авансованої вартості: з грошової вона перетворюється на товарну, потім у виробничу і знову в товарну і грошову. Таким чином, виникає об'єктивна необхідність авансування коштів для забезпечення безперервного руху оборотних виробничих фондів і фондів обігу з метою створення необхідних виробничих запасів, зачепила незавершеного виробництва, готової продукції та умов для її реалізації.
Таким чином, рух оборотних коштів організації в процесі виробничо-комерційного циклу проходить чотири основні стадії, послідовно змінюючи свою форму.
На першій стадії грошові та інші високоліквідні активи (векселі, депозитні вклади тощо) використовуються для придбання сировини, матеріалів, палива і т. д., тобто запасів факторів виробництва.
На другій стадії запаси окремих факторів виробництва в результаті безпосередньої виробничої діяльності перетворюються в запаси готової продукції.
На третій стадії запаси готової продукції реалізуються споживачам і до настання оплати перетворюються в дебіторську заборгованість.
На четвертій стадії (інкасуванні) оплачена дебіторська заборгованість знову перетвориться в грошові активи (частина яких до настання терміну їх використання може зберігатися у формі високоліквідних короткострокових фінансових вкладень).
Найважливішою характеристикою виробничо-комерційного циклу, що істотно впливає на обсяг, структуру та ефективність використання оборотних коштів організації, є її загальна тривалість. Вона включає період часу від моменту витрачання грошових та інших високоліквідних активів на придбання виробничих запасів до надходження грошей від дебіторів за продану їм готову продукцію.
Таким чином, оборотні кошти можна визначити як сукупність грошових коштів, авансованих для створення і використання оборотних виробничих фондів і фондів звернення, які забезпечують безперервність процесу виробництва і продажу продукції і виконують такі основні функції, як виробничу та платіжно-розрахункову. p> Виробнича функція полягає в грошовому забезпеченні безперервності процесу виробництва.
Платіжно-розрахункова функція оборотних коштів виявляється в здійсненні розрахунків у встановлені терміни.
У кожній конкретної організації величина об...
