Контрольна робота
Розробка інвестиційної стратегії підприємства
Завдання
Необхідно розробити інвестиційну стратегію підприємства на десять років, якщо відомо:
) Виходячи з прогнозу фінансового становища за рахунок власних коштів (прибутку) підприємство зможе здійснювати інвестування на суму:
Год12345678910Сумма, млн.р.22, 533,53,63,844,24,54,8
) Виходячи з прогнозу вартості своїх активів, підприємство має можливість отримати кредити на суму:
Год12345678910Сумма, млн.р.1010, 5111212,51313,51414,515
) Банки представляють кредит під 20-22% річних терміном на п'ять років.
) Мінімальна потреба підприємства в інвестиціях на розвиток виробництва, що забезпечує стабільне існування:
Год12345678910Сумма, млн.р.23566, 67,88,09,29,510,8
) На підприємстві є такі пропозиції для інвестування коштів на розвиток виробництва (коефіцієнт - 0,92):
ПроектПараметрыГод12345678910АИнвестиции, млн.р.46 ,0 --------- Прибуток-9, 218,427,636,846,055,264,473,682,8 ДІнвестіціі, млн.р.2, 31,82,12,53,13,63,74,14,85,9 Прибуток-2, 32,42,57,07,27,78,59,710,9 6) Експертна оцінка ймовірності (NPV):
Найгірша (х) 0,3
Найбільш реальна (y) 0,6
Оптимістична (z) 0,1
Потрібен сформувати оптимальний інвестиційний портфель. Для цього:
) провести порівняльну оцінку ефективності інвестиційних проектів;
) ранжувати відібрані проекти за ступенем ризику, якщо відомо, що максимально і мінімально можливі значення інтегральних ефектів інвестиційних проектів складають В± 10% від найбільш ймовірного.
Рішення
інвестиційний фінансовий портфель стратегія
1. Розрахуємо обсяг інвестицій, які підприємство зможе залучити в даному десятилітті. Для цього підсумовуємо власні кошти підприємства і розмір потенційних максимально можливих кредитів з урахуванням теперішнього фінансового стану (див. табл. 1). br/>
Таблиця 1 - Максимально можливий обсяг інвестицій
Параметри12345678910Сумма власних коштів, млн.р.22, 533,53,63,844,24,54,8 Сума кредитів, млн.р.1010, 5111212,51313,51414,515 Разом інвестіціі12131415, 516,116,817,518,219,019,8
. На основі отриманих даних зробимо відбір інвестиційних проектів:
проект А не може ...
