Зміст
1. Аналіз обороту коштів в імпортних операціях
2. Завдання
Список літератури
1. Аналіз обороту коштів в імпортних операціях
Фінансовий аналіз короткострокових імпортних угод спирається на наступні основні положення.
1. Короткостроковими вважаються поточні угоди тривалістю менше одного року. Тому основною одиницею виміру часу є календарний місяць або день.
2. Передбачається, що прибуток по угоді протягом короткострокового періоду НЕ капіталізується, а для порівнянності грошових потоків у часі розраховують середні значення різних економічних показників, зокрема середню тривалість виробничо - комерційного циклу, середні залишки оборотних коштів, середню величину власного капіталу підприємства.
3. Об'єктом аналізу зазвичай виступає поточна діяльність підприємства в цілому або будь-якого його підрозділу або напряму діяльності.
4. Основними джерелами інформації для оперативного фінансового аналізу служать дані бухгалтерського обліку та маркетингової служби підприємства, а для перспективного і подальшого аналізу, крім зазначених джерел, широко використовують періодичну бухгалтерську і податкову звітність підприємства.
5. Основний метод аналізу ефективності короткострокового проекту - розрахунок абсолютних показників (товарообігу і валового доходу) і відносних фінансових коефіцієнтів рентабельності (у частині аналізу прибутковості проекту). В останні роки під впливом західного фінансового менеджменту для аналізу ефективності поточної, тобто короткостроковій, діяльності підприємства використовують метод визначення точки беззбитковості або "мертвої точки" поточних продажів. Практикується також визначення ціни оборотного капіталу підприємства для подальшого зіставлення з валовим прибутком від виробничої або торговельної діяльності.
Використання зазначених методів фінансового аналізу дозволяє швидко і щодо нескладно визначати ступінь ефективності діяльності підприємства в короткостроковій перспективі і управляти поточними грошовими потоками; приймати оперативні управлінські та фінансові рішення з метою максимізації прибутку за поточний звітний період - місяць, квартал, рік. Однак ці методи мають такі недоліки.
перше, при визначенні рентабельності поточної діяльності або якого-небудь короткострокового проекту, а тим більше довгострокового, не враховується так звана альтернативна вартість грошей, під якою розуміється рівень прибутковості яких інших проектів, відповідних розглядався по рівню ризиків.
друге, рентабельність за даними бухгалтерського обліку порівнюють з показниками за попередні періоди і середньогалузевими, випускаючи з поля зору грошові потоки підприємства.
При його проведенні виникає проблема вибору інформаційної бази аналізу, так як початок і кінець виконання контракту не збігаються ні з календарним, ні з податковим періодами. Тому дані періодичної бухгалтерської звітності не можуть служити безпосереднім джерелом інформації для такого аналізу.
Для розрахунку показників оборотності оборотного капіталу (у днях), а також для забезпечення порівнянності результатів аналізу ефективності укладається контракту з іншими імпортними операціями та альтернативними короткостроковими торговими операціями кращим використовувати дані маркетингової служби підприємства про попит та пропозицію на імпортний товар; служби постачання - Про протікання закупівель імпортного товару, а також різну аналітичну та періодичну інформацію, що отримується із засобів масової інформації та з каналах електронного зв'язку; звіти бухгалтерії про рух товару на складі, про рівні дебіторської та кредиторської заборгованостей. Всю інформацію можна умовно розділити на інформацію про закупівлі та продажу імпортного товару за окремими контрактами.
Для її отримання та вивчення підприємство-імпортер має використовувати інформаційне забезпечення зовнішньоторговельного ціноутворення. Воно являє собою сукупність цінових показників світового ринку і джерел інформації про них, включаючи оперативні, і послуги спеціалізованих фірм і організацій.
Ефективність короткостроковій імпортної угоди визначається її прибутковістю, тобто різницею між цінами купівлі та продажу як в цілому за імпортним контрактом, так і за окремим партіям імпортного товару в абсолютному та відносному виразах. Таким чином, в абсолютному вираженні предметом аналізу буде величина валового доходу від реалізації імпортного товару, а в відносному - коефіцієнт рентабельності виконання угоди. Рентабельність імпортного контракту можна розрахувати або як відношення валового доходу від зовнішньоторговельної діяльності до зовнішньоторговельної собівартості імпортного товару, надійшов за контрактом, без ПДВ, або як відношення валового доходу до авансированному у виконання угоди оборотному капіталу. Для аналізу ефективності виконання імпортного контракту зовнішньоторгов...
