Міністерство освіти і науки російської Федерації
Федеральне агентство з освіти
Філія Сочинського державного університету туризму
і курортної справи в місті Омськ
Кафедра менеджменту
Контрольна робота
З дисципліни: "Фінанси і кредит "
Варіант II
Омськ 2008
Зміст
Завдання № 1. Оборотні кошти - сутність і основи організації
Завдання № 2
Завдання № 3
Завдання № 4
Завдання № 5
Бібліографічний список
Завдання № 1. Оборотні кошти - сутність і основи організації
Оборотний капітал - це капітал, що інвестується підприємством у поточні операції на період кожного операційного циклу. Іншими словами, це кошти, вкладені в поточні активи (оборотні кошти). Оборотний капітал, як і основний капітал, висловлює певні виробничі відносини, що складаються з розвитком підприємництва.
Оборотний капітал безпосередньо бере участь у створенні нової вартості, функціонуючи в процесі кругообігу всього капіталу. При цьому співвідношення основного і оборотного капіталу впливає на величину одержуваного прибутку. Оборотний капітал звертається швидше, ніж основний капітал. Тому зі збільшенням частки оборотного капіталу в загальній сумі авансованого капіталу час обороту всього капіталу скорочується, а, отже, підвищується можливість зростання нової вартості, тобто прибутку.
Існує поняття чистого оборотного капіталу. Його величина визначається як різниця між поточними активами і поточними зобов'язаннями (поточними пасивами). У нормальних умовах функціонування суб'єктів господарювання поточні активи більше поточних зобов'язань, тобто сума оборотних коштів перевищує кредиторську заборгованість.
Чистий оборотний капітал у традиційної термінології являє собою не що інше, як власні оборотні кошти.
Оборотний капітал характеризується не тільки об'ємом і структурою, а й ліквідністю поточних активів. Ступінь ліквідності визначається здатністю поточних активів перетворюватися у процесі кругообігу в грошові кошти. При цьому враховується, що, наприклад, виробничі запаси менш ліквідні, ніж готова продукція, а грошові кошти абсолютно ліквідні.
Особливості управління оборотним капіталом визначаються структурної приналежністю господарюючих суб'єктів. Якщо у торговельних організацій велика частка товарів, у промислових підприємств - частка сировини і матеріалів, то у фінансових корпорацій переважають грошові кошти та їх еквіваленти.
Згідно теорії фінансового менеджменту оборотний капітал складається з постійного і змінного капіталу. Та частина поточних активів, яка постійно знаходиться в розпорядженні підприємства і у розмірі необхідного мінімуму забезпечує господарську діяльність, складає основу постійного оборотного капіталу.
При виникненні додаткової потреби в коштах, обумовленої, наприклад, сезонним характером виробництва і реалізації або іншими об'єктивними причинами, утворюється змінний оборотний капітал.
Оборотний капітал (оборотні засоби) підприємства, беручи участь у процесі виробництва і реалізації продукції, здійснює безперервний кругообіг. При цьому кошти переходять із сфери обігу у сферу виробництва і назад, приймаючи послідовно форму фондів обігу і оборотних виробничих фондів. Таким чином, проходячи послідовно три фази, оборотні кошти змінюють свою натурально-речову форму.
На відміну від основного капіталу, який неодноразово бере участь у процесі виробництва, оборотний капітал функціонує тільки в одному виробничому циклі і повністю переносить свою вартість на весь виготовлений продукт.
За джерелами формування оборотний капітал підрозділяється на власний і позиковий (залучений).
Власна оборотний капітал підприємств з розвитком підприємницької діяльності та акціонування відіграє визначальну роль, оскільки забезпечує фінансову стійкість і оперативну самостійність господарюючого суб'єкта. Власні оборотні кошти приватизованих підприємств знаходяться в повному їх розпорядженні: підприємства мають право їх продавати, передавати іншим господарюючим суб'єктам, громадянам, здавати в оренду і т. д.
Позиковий капітал, приваблюваний у вигляді банківських кредитів та інших форм, покриває додаткову потребу підприємства в засобах, При цьому основними критеріями умов кредитування банком служать надійність фінансового стану підприємства і оцінка його фінансової стійкості.
Розміщення оборотного капіталу між підприємствами різних галузей промисловості зумовлює галузеву структуру оборотного капіталу. Так, у сфері виробництва структура оборотного капіталу визначається ступенем концентрації, характером і тривалістю процесу виробництва, його мат...
