робництва і зниженням його прибутковості.
Далі виникає необхідність вивчення джерел формування оборотних коштів, таблиця 2.5. Дані таблиці 2.5 свідчать, що в цілому джерела формування оборотних коштів покривають оборотні кошти, однак у структурі джерел оборотних коштів протягом трьох років відбулися істотні зміни.
Таблиця 2.6 - Динаміка джерел формування оборотних коштів
Показателіна 31.12.2010 г.на 31.12.2010 г.на 31.12.2010 г.Ізмененіе +/- тис. руб.тис. руб.% тис. руб.% тис. руб.% 2012 до 2010 г.2012 р до 2011 г.Оборотние кошти всего465310047591005439100786680Істочнікі формування всього в т.ч.4847104,174889102,735549102,02702660собственные214946,19239250,26319058,651041798заемные00,0000,0000,0000привлеченные269857,98249752,47235943,37-339-138
Якщо в 2010 р найбільшу питому вагу в структурі джерел формування займали залучені джерела в розмірі 57,98%, а найменша питома вага - власні джерела у розмірі 46,19%, то в 2012 р найбільший питома вага стали займати власні джерела у розмірі 58,65%. Позикові джерела у підприємства відсутні.
Для більш повного вивчення використання оборотних коштів необхідно розрахувати показники ефективності, які варіюються залежно від прискорення або уповільнення оборотності оборотних коштів, представлені в Додатку 3.
Протягом 2010-2012 рр. показники виручки від реалізації продукції і оборотних активів мають позитивну динаміку, а саме виручка від реалізації продукції збільшилася на 9 201 тис. руб., а вартість оборотних активів - на 786 тис. руб. Тим приросту виручки більше, ніж темп приросту оборотних активів, тому спостерігається прискорення оборотності оборотних активів і скорочення періоду одного обороту.
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів в 2012 р в порівнянні з 2010 р збільшився на 0,47 обороту, період одного обороту знизився на 2 дні.
Коефіцієнт закріплення також негативну динаміку, знизився на 0,007. Таким чином, спостерігається незначне прискорення оборотності оборотних коштів, а також додаткове залучення коштів на 680 тис. Руб.
Для дійсної оцінки джерел доцільно використовувати коефіцієнти, які представлені в таблиці 2.7.
Таблиця 2.7 - Відносні показники фінансової стійкості ТОВ ТД «ЕлектроТехСнаб» за 2010-2012 рр.
Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Ізмененіе, +/- 2012 р до 2010 г.2012 р до 2 011 г.Коеффіціент фінансової незавісімості0,40,50,60,20,1Коеффіціент фінансової завісімості2,32,01,7-0,6-0,3Коеффіціент самофінансування - 0,12,12,12Коеффіціент забезпеченості власними оборотними средствамі25,037,650,425,412,8Коеффіціент маневренності2,22,01,7-0,5-0,3Коеффіціент фінансової напряженності0, 60,50,4-0,2-0,1Коеффіціент співвідношення мобільних та іммобілізованих средств25,037,649,424,411,8
Аналізуючи динаміку показників фінансової стійкості можна зробити наступний висновок. У 2012 році коефіцієнт фінансової незалежності збільшився на 0,2 в порівнянні з 2010 р, тому на підприємстві необхідна ефективна система контролю за користуванням позикових коштів. Самофінансування на підприємстві в 2012 р збільшилася порівняно з 2011 р, тобто зменшилася залежність підприємства від зовнішнього капіталу. Фінансове становище підприємства стійке і незначно залежить від зовнішніх джерел фінансування.
Довгострокові позикові кошти на підприємстві відсутні.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу знизився на 0,5, це означає, що знизилося фінансування поточної діяльності з власних коштів. Коефіцієнт фінансової залежності зменшився на 0,6. Даний коефіцієнт є зворотним коефіцієнту концентрації власного капіталу. Відповідно, чим він нижчий, тим менше позикових коштів у підприємства, і воно фінансується з власних коштів.
Таким чином, в 2012 р ТОВ ТД «ЕлектроТехСнаб» залежить, хоча і незначно, від зовнішніх джерел і є фінансово залежним, однак у порівнянні з 2010 р показники фінансової стійкості покращилися.
Далі необхідно перейти до наступного етапу аналізу фінансового стану - аналізу ділової активності ТОВ ТД «ЕлектроТехСнаб».
Показники ділової активності характеризують результати і ступінь інтенсивності поточної основної виробничої діяльності, ефективність використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів.
На ділову активність підприємства істотно впливає стан дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства, причому як розміри балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості, так і період оборотності кожної з них.
Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованостей має досить важливе значення, оскільки зміна їх обсягу, складу і структури робить д...
