цінні папери: відносно високий рівень доходів по них, менший ризик і висока ліквідність порівняно з кредитними операціями.
Найважливішою характеристикою форм та видів банківських інвестицій є їх оцінка з позиції об'єднаного критерію вкладення коштів, так званого магічного трикутника "прибутковість-ризик-ліквідність", який відображає суперечливість цілей інвестування та вимог, пред'являються до інвестиційних цінностей.
Банки працюють в основному не на власних, а на залучених і позикових ресурсах, тому вони не можуть ризикувати коштами своїх клієнтів, вкладаючи їх у великі інвестиційні проекти, якщо це не забезпечено відповідними гарантіями. У зв'язку з цим при виробленні своєї інвестиційної політики комерційні банки завжди повинні виходити з реальних оцінок ризику, економічної ефективності, фінансової привабливості інвестиційних проектів, оптимального поєднання коротко-, середньо - і довгострокових вкладень. Разом з тим існуюча система інвестування є не тільки внутрішньою справою самого банку. Відповідно з базисними принципами регулювання банківської діяльності невід'ємною частиною будь-якої системи нагляду є незалежна перевірка політики, оперативної діяльності банку і застосовуваних у ньому процедур, пов'язаних з видачею кредитів та інвестуванням капіталів, а також поточного управління кредитними та інвестиційними портфелями.
Отже, комерційні банки повинні чітко відпрацьовувати і формально закріплювати найважливіші заходи, пов'язані з організацією та управлінням інвестиційною діяльністю. За суті мова йде про розробку і здійснення обгрунтованої інвестиційної політики. Розробка інвестиційної політики банку є досить складним процесом, що обумовлено наступними обставинами. Перш за все, внаслідок тривалості інвестиційної діяльності, вона повинна здійснюватися на основі ретельного перспективного аналізу, прогнозування зовнішніх умов (стан макроекономічного середовища та інвестиційного клімату, кон'юнктури інвестиція нного ринку та його окремих сегментів, особливостей оподаткування та державного регулювання банківської діяльності) та внутрішніх умов (обсягу і структури ресурсної бази ринку, етапу його життєвого циклу, цілей і завдань розвитку, відносної прибутковості різних активів з урахуванням факторів ризику і ліквідності та ін), імовірнісний характер яких ускладнює формування інвестиційної політики.
Крім того, визначення основних напрямів інвестиційної діяльності пов'язано з масштабними проблемами дослідження та оцінки альтернативних варіантів інвестованих рішень, розробка оптимальної, з позиції прибутковості, ліквідності та ризику моделі інвестиційного розвитку. Суттєво ускладнює вироблення інвестиційної політики мінливість зовнішнього середовища діяльності банків, визначальною необхідність періодичного коректування інвестиційної політики, обліку прогнозованих змін і вироблення системи оперативного реагування. Тому формування інвестиційної політики банків пов'язане з ...
