ттях балансу можуть свідчити про тимчасове фінансовій скруті підприємства. Проте, баланс має негативну тенденцію. Велика частка власного капіталу і збільшення нерозподіленого прибутку свідчить скоріше про можливу стабілізації підприємства на ринку після усунення кризових наслідків у світі. Для подальшого розвитку підприємству необхідно формувати оптимальну структуру власного і позикового капіталу.
2.2 Аналіз ліквідності і платоспроможності ТОВ «НЕЛЛІДА»
Аналіз ліквідності балансу і розрахунок коефіцієнтів ліквідності представлені а таблицях 2.4 (дод. Г) і 2.5.
За даними таблиці 2.4 баланс підприємства: А1 <П1; А2> П2; А3> П3; А4 <П4. Таким чином, можна сказати, що баланс підприємства не є абсолютно ліквідним як у попередньому, так і в звітному періоді. З чотирьох співвідношень, що характеризують співвідношення активів за ступенем ліквідності і зобов'язань по терміну погашення, виконуються всі, крім одного. У ТОВ «НЕЛЛІДА» недостатньо грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень (високоліквідних активів) для погашення найбільш термінових зобов'язань (різниця становить 193 800 тис. руб.). Відповідно до принципів оптимальної структури активів за ступенем ліквідності, короткострокової дебіторської заборгованості повинно бути досить для покриття середньострокових зобов'язань. У даному випадку короткострокові кредити і позики (середньострокові зобов'язання) відсутні. Однак можна відзначити, що виконання умови А4 <П4 свідчить про наявність у підприємства власних коштів.
Значення коефіцієнта поточної ліквідності у 2011 році перейшло нижню межу і склало 3,57, що на 0,34 більше в порівнянні з 2010 роком. Це вказує на те, що оборотних коштів достатньо, щоб покрити короткострокові зобов'язання. Однак у звітному періоді перевищення оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями більш ніж у два рази, що говорить про нераціональне вкладення своїх засобів і неефективному їх використанні (таблиця 2.5).
Таблиця 2.5 - Коефіцієнти ліквідності ТОВ «НЕЛЛІДА» в 2010-2011 рр..
№ п / пПоказателіРекомендуемие знач.Значен?? ЕІзмененіе за годТемп приросту,% 2010 г2011 г1Коеффіціент абсолютної ліквідності> 0,2-0,70,030,040,0133,332 Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності> 0,7-0,80,711,050,3447,893 Коефіцієнт поточної ліквідності2 ,0-2, 53,233,570,3410,53
Коефіцієнт абсолютної ліквідності дорівнює 0,71 в 2010 році і в 2011 році - 1,05, що відповідає рекомендованим значенням, спостерігається її перебільшення в 2011 році.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності дорівнює 0,03-0,04 пункту в 2010-2011 рр.., це нижче рекомендованих. При цьому слід звернути увагу, що значення цього коефіцієнта незначно збільшилася в звітному періоді.
Поточна ліквідність перевищує норму 0,7-1 пунктів, це дозволяє зробити висновок про те, що фірма має значним обсягом вільних ресурсів, сформованих з власних джерел. З позиції кредиторів, подібний варіант формування оборотних коштів найбільш кращий. З точки зору ефективності діяльності фірми значне накопичення запасів, відволікання коштів в дебіторську заборгованість може бути пов'язано з невмілим управлінням активами. Зростання показника в динаміці (як і інших показників ліквідності) розглядається як позитивна характеристика фінансово-господарсько...
