найбільш ліквідних до найменш ліквідних і зобов'язань від найбільш термінових до менш. При аналізі ліквідності балансу розглядають такі співвідношення:
а) баланс є абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні умови: А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4;
б) баланс є неліквідним, а підприємство неплатоспроможним, якщо мають місце співвідношення: А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4.
У другому випадку підприємство характеризується відсутністю власних оборотних коштів і можливості погасити поточні зобов'язання без продажу необоротних активів.
У разі абсолютно ліквідного балансу виконання четвертого нерівності обов'язково при виконанні перших трьох, так як А1 + А2 + А3 + А4=П1 + П2 + П3 + П4. Тому важливо зіставити підсумки перших трьох груп по активу і пасиву. Виконання четвертого нерівності теоретично означає, що у підприємства дотримується мінімальний рівень фінансової стійкості - є власні оборотні кошти.
Якщо одне або декілька співвідношень активів і пасивів не відповідають ідеальному (абсолютної ліквідності), ліквідність недостатня. При цьому нестачу коштів по одній групі у вартісному вираженні може бути компенсований надлишком коштів за іншою. Однак слід зазначити, що ця компенсація носить лише розрахунковий характер, так як в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні. Угруповання активів балансу за термінами їх перетворення в грошові кошти і пасивів (зобов'язань) по терміновості їх оплати наведена в таблиці 6.
Розглянемо можливі співвідношення для досліджуваного підприємства:
Таблиця 6. Розрахунок показників ліквідності балансу підприємства
Показники На початок року На кінець годаОтклоненіе (+, -) А АКТІВ123А1 Високоліквідні активи - грошові кошти і короткострокові фінансові вложенія58314566-1265А2 Среднеліквідние (бистрореалізуемие) активи - дебіторська заборгованість та інші актіви310715187520804А3 Низьколіквідні (повільно і важкореалізоване) активи- товари, готова продукція, інші виробничі запаси, незавершене виробництво, а також «Довгострокові фінансові вкладення», крім вкладень у статутні фонди інших предпріятій7949862146-17352А4 Неліквідні - необоротні активи, крім довгострокових фінансових вложеній61486308160 П ПАСИВ П1 Найбільш термінові (до 3 міс.)- кредиторська заборгованість, позики, не погашені в строк, прочие пассіви7358267435-6147П2 Короткострокові пасиви (3 - 6 міс., до року) - короткострокові кредити і займи01000010000П3 Довгострокові пасиви (до року і більше) - довгострокові кредити і займи000П4 Постійні пасиви - власний капітал і резерви5075043643-7107
на початок аналізованого періоду:
А1 < П1, так як 5831 <73582;
А2> П2, так як 31071> 0;
А3> П3, так як 79498> 0;
А4 < П4, так як 6148 < 50750;
на кінець періоду:
А1 < П1, так як 4566 <67435;
А2> П2, так як 51875> 10000;
А3> П3, так як 62146> 0;
А4> П4, так як 6308> 43643.
Як видно з таблиці 8, перший співвідношення не відповідає встановленому обмеження. Високоліквідні активи (А1) не покривають найбільш термінові зобов...
