нями першої групи. На підставі лише цих показників не можна безпомилково оцінити фінансовий стан підприємства, так як даний процес дуже складний, і дати йому повну характеристику двома-трьома показниками не можна. [4, c.119]
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються співвідношення: А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4.
Поряд з абсолютними показниками для оцінки ліквідності та платоспроможності також використовують відносні показники (коефіцієнти ліквідності). Коефіцієнти ліквідності (коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності) - показники відносні і протягом певного часу не змінюються, якщо пропорційно зростають чисельник і знаменник дробу. Саме ж фінансове становище за цей час може істотно змінитися, наприклад, зменшиться чистий дохід, рівень рентабельності, коефіцієнт оборотності та ін. [11, c.190]
Ці показники становлять інтерес не тільки для керівництва підприємства, а й для зовнішніх суб'єктів аналізу: коефіцієнт абсолютної ліквідності - для постачальників сировини і матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності - для банків, коефіцієнт поточної ліквідності - для інвесторів.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки. Чим вище ця величина, тим більше гарантія погашення боргів. Доповнює загальну картину платоспроможності підприємства наявність або відсутність у нього прострочених зобов'язань, їх частота і тривалість.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається за такою формулою (7):
(7)
де: Кал - коефіцієнт абсолютної ліквідності;
Дс - грошові кошти;
КФВ - короткострокові фінансові зобов'язання.
Коефіцієнт швидкої ліквідності визначається за такою формулою (8):
(8)
де: Кбл - коефіцієнт швидкої ліквідності;
Дс - грошові кошти;
Кдз - короткострокова дебіторська заборгованість;
КФВ - короткострокові фінансові вкладення;
КФВ - короткострокові фінансові зобов'язання.
Задовільним зазвичай вважається значення даного показника 0,7-1.
Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття) показує ступінь покриття поточними активами короткострокових зобов'язань. Задовільним вважається коефіцієнт зі значенням більше 2,0. (формула 9)
(9)
де: КТЛ - коефіцієнт поточної ліквідності;
Та - поточні активи;
Ко - короткострокові зобов'язання.
В якості конкретних цифрових показників ділової активності підприємства прийнято розглядати різні фінансові коефіцієнти оборотності оборотних коштів, що дозволяють визначити, наскільки ефективно підприємство використовує свої ресурси.
Під оборотністю оборотних коштів розуміється тривалість одного повного кругообігу коштів з моменту перетворення оборотних коштів у грошовій формі у виробничі запаси і до виходу готової продукції та її реалізації. Кругообіг коштів завершується зарахуванням доходу на рахунок підприємства. [14, c.211]
Коефіцієнти оборотності розраховуються як відношення доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної суми окремих елементів капіталу або активів, швидкість обороту яких вивчається. Швидкість обороту активів підприємства прийнято розраховувати за допомогою формули (10):
(10)
де: Коа - коефіцієнт оборотності активів підприємства;
ВРП - дохід від реалізації продукції (робіт, послуг);
СВА - середня величина активів підприємства.
Відповідно, оборотність поточних активів буде визначатися як (формула 11):
(11)
де: Кота - коефіцієнт оборотності поточних активів підприємства;
ВРП - дохід від реалізації продукції (робіт, послуг);
СВТА - середня величина поточних активів підприємства.
Середня величина активів за даними балансу визначається за формулою (12):
(12)
де: Він, Ок - величина активів на початок і на кінець періоду.
Тривалість одного обороту в днях визначається за формулою (13):
(13)
де: До - тривалість одного обороту в днях;
