активу балансу за винятком довгострокових фінансових вкладень, включених в попередню групу. Сюди включаються і вкладення в статутні фонди інших підприємств, виключених з попередньої групи.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:
- П1 найбільш термінові зобов'язання - до них відносяться кредиторська заборгованість (стор. 620 розділу V пасиву балансу) та інші короткострокові зобов'язання (стор. 660), в т. ч. зобов'язання, не погашені в строк, відображені відокремлено в розділах 1 ; 2 і в довідці до розділу 2 форми № 5.
- П2 короткострокові пасиви - короткострокові кредити і позикові кошти
- П3 довгострокові пасиви - довгострокові кредити і позикові
- П4 постійні пасиви - статті розділу III пасиву балансу.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце співвідношення:
А1 gt; П1, А2 gt; П2, А3 gt; П3, А4 lt; П4
В залежності від швидкості обігу активів в готівку поточні активи можуть бути розділені на три групи. До першої групи належать грошові кошти в касі і на розрахунковому рахунку, а також грошові еквіваленти (високоліквідні ринкові цінні папери), тобто найбільш мобільні засоби, які негайно можуть бути використані для виконання поточних розрахунків. У другу групу входять активи, для обертання яких у готівку необхідно певний час.
Сюди відносяться, насамперед, дебіторська заборгованість, а також окремі види короткострокових фінансових вкладень. Третю групу складають найменш ліквідні активи - матеріально-виробничі запаси, витрати в незавершеному виробництві, готова продукція та ін.
Наведене підрозділ оборотних активів на три групи і дозволяє побудувати три основних аналітичних коефіцієнта, які можна використовувати для узагальненої оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства.
Коефіцієнт поточної ліквідності - фінансовий показник, що характеризує ступінь загального покриття усіма оборотними коштами підприємства термінових зобов'язань (короткострокових кредитів і позик, а також кредиторської заборгованості). Цей коефіцієнт відображає загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов'язань. [1]
,
де ОА - оборотні активи підприємства (підсумок II глави балансу);
КП - короткострокові пасиви (підсумок V глави пасиву балансу).
Коефіцієнт термінової (швидкої) ліквідності - проміжний фінансовий показник, при визначенні якого з розрахунку виключається найменш мобільна частина оборотних коштів - матеріально-виробничі запаси. Цей коефіцієнт визначається за формулою:
,
де ОА - оборотні активи підприємства;
З - виробничі запаси;
КП - короткострокові пасиви.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності - найбільш жорсткий критерій ліквідності підприємства, що показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена негайно, виходячи з того, що грошові кошти є абсолютно-ліквідними за визначенням. Формула для розрахунку коефіцієнта має вигляд:
,
де Д - грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення;
КП - короткострокові пасиви.
Після оцінки платоспроможності підприємства слід проаналізувати його фінансову стійкість, для чого використовуються дані бухгалтерського балансу і розраховуються такі коефіцієнти:
1.Коеффіціент фінансової незалежності (автономії) - показує частку власних коштів у вартості майна підприємства. Він розраховується як відношення суми власних коштів до всієї їх сумі, тобто визначається питомою вагою власних джерел коштів у загальній їх величині за даними балансу, тобто:
Коефіцієнт незалежності відображає незалежність підприємства від позикових джерел; підвищення його значення повинно здійснювати переважно за рахунок прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства (чистий прибуток).
На практиці оптимальним вважається коефіцієнт незалежності, рівний 0,5 і вище, так як в цьому випадку ризик кредиторів зведений до мінімуму: продавши половину майна, сформовану за рахунок власних коштів, підприємство може погасити свої боргові зобов'язання.
2. Коефіцієнт позикового фінансування - показує частку позикових коштів у загальній вартості майна підприємства. Він розраховується за наступною формулою:
Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансування підприємства. Якщо його значення знижується до одиниці (або 100%), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство. Цей показник дуже широко використовується на практиці; одна з причин його появи - зручність використання в детермінованому фа...
