- необмежена;
Ліквідність: - ліквідні активи;
Мобільність: - мобільні активи;
Планування: - плановий показник, величина якого залежить від норм і нормативів.
Переносять свою вартість на готову продукцію повністю.
Оборотний капітал - мобільні активи в грошовій формі або у вигляді матеріальних замовлень в які можуть бути звернені грошові кошти на протязі одного виробничого комерційного циклу.
Оборотні кошти - авансовані в грошовій формі вартість для формування оборотних виробничих фондів і фондів обігу. p align="justify"> Склад оборотних коштів:
За функціональним призначенням:
Оборотні виробничі фонди (ТМЦ, Незавершене виробництво, готова продукція на складі, витрати майбутніх періодів);
Фонди обігу (Кошти в розрахунках, грошові кошти, готова продукція відвантажена, короткострокові фінансові вкладення).
За ступенем ліквідності:
Найбільш ліквідні активи (грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення);
Швидко - реалізовані активи (дебіторська заборгованість до 12 місяців);
Повільно - реалізовані активи (дебіторська заборгованість понад 12 місяців, запаси і витрати).
За ступенем планування:
Нормовані (запаси, незавершене виробництво, готова продукція, витрати майбутніх періодів);
Ненормуємі (грошові кошти, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення);
Період тривалості циклу = поз + Понпеї + Погп;
Фінансовий цикл = Проіз.цікл + подз-ПОкз.
поз = * Дні
Структура оборотних коштів частка того чи іншого елемента оборотних коштів у загальному складі.
Питання: В«Визначення потреби підприємства в оборотних коштах і планування величини оборотних коштівВ» - це один і той же питання.
Методи розрахунку нормативів:
Метод прямого рахунку:
Заснований на визначенні науково - обгрунтованих норм запасу за окремими елементами оборотних коштів і нормативам оборотних коштів, тобто вартісного вираження запасу, який розраховується по кожному елементу (приватні нормативи), і в цілому по нормованих оборотних коштів (сукупні нормативи).
Аналітичний метод:
Передбачає укрупнений розрахунок обігових коштів у розмірі їх середньо - фактичних залишків. Передбачає врахування факторів, що впливають на організацію і формування оборотних коштів. Використовується у випадках коли передбачається істотних змін в умовах роботи і коли кошти, вкладені в ТМЦ та запаси займають найбільшу питому вагу. p align="justify"> Коефіцієнтний метод:
Заснований на визначенні нового нормативу оборотних коштів на базі наявного з урахуванням поправок на плановане зміна обсягів виробництва і збуту продукції, а також на прискорення оборотності оборотних коштів.
Застосовуючи даний метод фінансовий менеджер всі запаси і витрати поділяє на групи:
залежать від зміни обсягу виробництва (сировина, МТ, незавершене виробництво, готова продукція на складі);
незалежні від зростання обсягу виробництва (запасні частини, РБП).
За незалежними елементами оборотних коштів потреба визначається виходячи з їх розмірів у базисному році, темпів зростання виробництва і прискорення оборотності.
З незалежних елементам потреба визначається на рівні їх середньо - фактичних відрахувань.
Нормування - визначення оптимальних норм запасу і нормативів по елементах оборотних коштів.
Норма - відносна величина, відповідна мінімально економічно обгрунтованого розміру запасів того чи іншого виду активів (дні).
Норматив - грошове вираження норми (Н).
Н = Р * Д, де
Р - середньорічна потреба в активах певного виду;
Нз = Р * (Т + С + М + А + П), де
Т - поточний запас (на його розмір впливає періодичність постачань, норма оборотних коштів приймається в розмірі 50% середнього циклу постачання);
С - страховий запас (створюється на випадок порушення умов і термінів постачань і звичайно дорівнює половині поточного запасу);
М - транспортний запас (необхідний у разі перевищення у термінах вантажообігу у порівнянні з терміном договору);
А - технологічний запас (створюється у випадку необхідної додатков...
