на ринку позикових капіталів страхові компанії (в основному компанії страхування життя), пенсійні фонди, інвестиційні компанії, ощадно-позичкові асоціації та інші спеціалізовані установи. Вони стали основним джерелом довгострокового капіталу на грошовому ринку, потіснимо у цій сфері КОМЕРЦІЙНЕ банки.
Однак падіння питомої ваги комерційних банків не означає зниження їх ролі в економіке.Оні продовжують виконувати найважливіші функції кредитної системи: розрахункові операції, депозитно-чекову емісію, короткострокове і середньострокове фінансування, а також певну частина довгострокового фінансування. p> Кредитно-фінансові установи здійснюють свої функції в економіці за трьома основними напрямками: надання позичкового грошового капіталу і грошових заощаджень населення: володіння фіктивним капіталом. Широка мережа спеціалізованих кредитно-фінансових установ дозволила зібрати вільні грошові капітали і заощадження і надати їх у розпорядження торговельно-промислових корпорацій і государства.Такім чином, розвиток кредитної системи явілояь однією з найважливіших передумов забезпечення относітельнео високої норми накопичення капіталу, сто сприяло зростанню виробництва і реалізації науково-технічної революції.
Державне регулювання
Державне регулювання кредитно-фінансових інститутів - один з найважливіших елементів розвитку і формування кредитної системи капіталістичних країн.
Основними напрямками державного регулювання є: політика центрального банку щодо кредитно-фінансових інститутів, особливо банків; податкова політика уряду у змішаних (напівдержавних) або державних кредитних інститутах; законодавчі заходи виконавчої та законодавчої влади, що регулюють діяльність різних інститутів кредитної системи.
У промислово розвинених країнах політика центрального банку поширюється головним чином на комерційні та ощадні банки і здійснюється в наступних формах: облікова політика; регулювання норми обов'язкових резервів; операції на відкритому ринку; прямий вплив на кредит.
Облікова політика центрального банку складається в обліку і переобліку комерційних векселів, що надходять від комерційних банків, які в свою чергу, отримують від промислових, торговельних і транспортних компаній. Центральний банк видає кредитні ресурси на оплату векселів і встановлює так звану облікову ставку. Як правило облікова політика центрального банку спрямована на лімітування переобліку векселів, встановлення граничної суми кредиту для кожного банку. Таким чином здійснюється вплив на обсяг видаваних позик. Облікова політика зазвичай поєднується з Державне регулювання процентних ставок за вкладами та кредитами. Хоча банки в основному самостійно визначають відсотки за вкладами і позиками, тим не Проте вони орієнтуються на облікову ставку центрального банку - так зване дисконтне вікно. При цьому необхідно відзначити, що в кожній країні існує своя специфіка облікової політики, обумовлена ​​традиціями, розвитком кредитної сист...
