ustify"> КР=f (П1, А1, П2, А2, П3, А3, П4, А4), (3)
де: П1 - найбільш термінові зобов'язання;
А1 - найбільш ліквідні активи;
П2 - короткострокові пасиви;
А2 - швидко реалізовані активи;
П3 - довгострокові пасиви;
А3 - повільно реалізовані активи;
П4 - постійні пасиви;
А4 - важко реалізовані активи.
Для визначення виду залежності між кредитоспроможністю як результуючим показником і факторними показниками звернемося до системи нерівностей між групами активів і пасивів. Від однієї частини факторних показників кредитоспроможність знаходиться в прямій залежності, від іншої частини - у зворотній залежності. Факторні показники і характер їх впливу на кредитоспроможність підприємства (вид залежності) представлений в таблиці 5.
Таблиця 5. Факторні показники і характер їх впливу на кредитоспроможність
Найменування факторного показателяВід завісімості12Наіболее термінові обязательстваОбратнаяв т.ч. кредиторська задолженностьОбратная заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходовОбратная доходи майбутніх періодовОбратная резерви майбутніх расходовОбратная інші короткострокові обязательстваОбратнаяНаиболее ліквідні актівиПрямаяв т.ч. грошові средстваПрямая короткострокові фінансові вложенияПрямаяКраткосрочные пассівиОбратнаяв т.ч. позики і кредітиОбратнаяБистро реалізовані актівиПрямаяв т.ч. дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) Пряма інші оборотні актівиПрямаяДолгосрочние пассівиОбратнаяв т.ч. довгострокові обязательстваОбратнаяМедленно реалізовані актівиПрямаяв т.ч. дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) Пряма запасиПрямая _ податок на додану вартість по придбаних ценностямПрямая витрати майбутніх періодовОбратная дохідні вкладення в матеріальні ценностіПрямая довгострокові фінансові вложеніяПрямая.Постоянние пассівиОбратная __ в т.ч. капітал і резервиОбратнаяТрудно реалізовані актівиПрямаяв т.ч. нематеріальні актівиПрямая основні средстваПрямая незавершене строітельствоПрямая відкладені податкові обязательстваПрямая інші необоротні актівиПрямая
Якщо має місце пряма залежність, то при зростанні величини факторного показника поліпшується кредитоспроможність підприємства, якщо залежність зворотна - то при зростанні факторного показника кредитоспроможність погіршується.
.4 Висновки до другої чолі
Таким чином, сприятливо на кредитоспроможність діє:
) зростання таких показників, як:
· найбільш ліквідні активи, в т.ч. грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення;
· швидко реалізовані активи, в т.ч. дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати;
· інші оборотні активи;
· повільно реалізовані активи, в т.ч. дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати;
· запаси;
· податок на додану вартість по придбаних цінностей;
