трореалізуемих активів у розмірі 1175913 тис. грн. в 2010 році і 716 718 тис. грн. в 2011 році, медленнореазуемих активів в 2010 році в розмірі 707 929 тис. грн. і 973571 тис. грн. в 2011 році. Постійні пасиви перевищують важкореалізовані активи на 2110835 тис. Грн. в 2011 році.
У 2012 році баланс є не ліквідним, т. к не виконується перша умова ліквідності балансу. У 2012 році спостерігається недолік найбільш ліквідних активів у розмірі 564 558 тис. Грн., Спостерігається недолік бистрореалізуемих активів у розмірі 1031280 тис. Грн., Повільно реалізованих активів - 1061572 тис. Грн. Постійні пасиви перевищують важкореалізовані активи на 2036394 тис. Грн.
Розрахуємо також відносні індикатори ліквідності, результати розрахунку представлені в таблиці 2.2.
Таблиця 2.2 - Аналіз динаміки коефіцієнтів ліквідності ПАТ «НКМЗ» за 2010-2012 роки
ПоказательФорма расчетаОптімальное значеніе201020112012Отклоненіе2011-20102012-2011Коеффіціент абсолютної ліквідності (стр.230 + стр.240)/стор. 620 ф.1 [0,2; 0,3] 1,291,790,840,50- 0,95Коеффіціент термінової ліквідності (стр.260 - стр.250 -? Стр. (100 - 140)/стор. 620 ф.1) [0,7; 1] 3,853,302,36- 0,55- 0,94Коеффіціент поточної ліквідностістр. 260/стр.620 ф.1 [2; 2,5] 5,355,203,84- 0,15- 1,36
Результати аналізу коефіцієнтів ліквідності показують, що ПАТ «НКМЗ» протягом аналізованого періоду є абсолютно ліквідним, значення коефіцієнтів перевищують нормативні значення - це свідчить про певний надлишку ліквідності у підприємства.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує ступінь покриття поточних зобов'язань підприємства грошовими коштами, в 2010 році його рівень склав 1,29, в 2011 р - 1,79.а в 2012-0,84.
Коефіцієнт термінової ліквідності характеризує можливість покриття заборгованості за рахунок дебіторської заборгованості і грошових коштів протягом 2010-2012рр. значення перевищувало 1: в 2010р.- 3,85, в 2011р.- 3,30 і в 2012р.- 2,36. Це пов'язано із зростанням поточних зобов'язань, зменшенням дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт поточної ліквідності показує ступінь покриття поточних зобов'язань оборотними активами. Протягом аналізованого періоду значення коефіцієнта перевищує 2.5: в 2010р.- 5,35. У 2011 - 5,2, в 2012 - 3,84. На малюнку 2.1 представимо динаміку коефіцієнтів ліквідності ПАТ «НКМЗ» за 2010 - 2012 року.
Рисунок 2.1 - Динаміка коефіцієнтів ліквідності ПАТ «НКМЗ» за 2010 - 2012 роки
Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності). Цей коефіцієнт характеризує частку власних коштів підприємства (власного капіталу) в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність. Розрахунок коефіцієнта фінансової стійкості здійснюється за формулою:
(2.1)
Розрахуємо коефіцієнт автономії для досліджуваного підприємства на основі даних фінансової звітності (додатки А-В) в динаміці 2010-2012 року:
;
;
.
Чим вище значення даного коефіцієнта, тим фінансово стійкіше, стабільніше і більш незалежно від зовнішніх кредиторів підприємство. На практиці встановлено, що загальна сума заборгованості не повинна перевищувати суму власних джерел фінансування, тобто джерела фінансування підприємства (загальна сума капіталу) повинні бути хоча б наполовину сформовані за рахунок власних коштів. Таким чином, критичне значення коефіцієнта автономії - 0,5.
За результатами вироблених розрахунків коефіцієнта автономії, можна сказати в 2010р він склав - 0,87, в 2011- 0,88, а в 2012- 0,83. З цього можна зробити висновок що підприємство фінансово стійке.
Коефіцієнтом, зворотним коефіцієнту фінансової автономії є коефіцієнт фінансової залежності. Твір цих коефіцієнтів дорівнює 1. Коефіцієнт фінансової залежності розраховується за формулою:
(2.2)
Розрахуємо коефіцієнт фінансової залежності для досліджуваного підприємства на основі даних фінансової звітності (додатки А-В) в динаміці 2010-2012 року:
;
;
.
Критичне значення коефіцієнта фінансової залежності - 2.
Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства, а отже, і втрату фінансової незалежності. Якщо його значення знижується до одиниці, то це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство.
За результатами розрахунків коефіцієнт фінансової залежності в 2010 складає - 1,15, в 2011-1,14, а в 2012-1,20. З цього можна зробити висновок що у підприємства збільшується частка позикових коштів у фінансування, а отже і втрата фінансової незалежності.
Коефіцієнт фінансового ризику показує співвідношення залучених коштів і власного капіталу. Розрахунок цього показника здійснюється за формулою:
...
