2755
9725
+6970
+253
4270
-5455
-56
Допомогою цих показників можна визначити трикомпонентний покажчик типу фінансової ситуації.
Можливо виділення 4-х типів фінансових ситуацій:
1. Абсолютна стійкість фінансового стану. Цей тип ситуації зустрічається вкрай рідко, являє собою крайній тип фінансової стійкості і відповідає таким умовам:
+ - Її> 0; + - ЕСД> 0; + - Еоб> 0, (12)
тобто трикомпонентний показник типу ситуації: St = {1,1,1};
2. Нормальна стійкість фінансового стану, яка гарантує платоспроможність:
+ - Її <0; ЕСД> 0; Еоб> 0; тобто S = {0, l, l}; (13)
3. Нестійкий фінансовий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності, але при якому зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів за рахунок скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів:
+-Ес <0; +-ЕСД <0; Еоб> 0; тобто St = {0, 0, 1}; (14)
4. Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості:
+-Ес <0; +-ЕСД <0; +-ЕСД <0; тобто St = {0, 0, 0}. (15)
Характеристика фінансової стійкості аналізованого підприємства і її динаміка представлена ​​в аналітичній таблиці (Додаток 4). p> Проведений аналіз фінансової стійкості показав, що ЗАТ В«ІммарВ» з 2004 по 2005 р.р, мав кризовий фінансовий стан, при якому підприємство на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості. У 2006 р. підприємство має нестійкий фінансовий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності, але при якому все-таки зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів за рахунок скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів.
5. Фінансове планування (бюджетування) і характеристика фінансового плану (кошторису доходів і витрат).
Метод бюджетування заснований на плануванні надходження та витрачання грошових коштів, у тому числі від основної, інвестиційної та фінансової діяльності. Розрахунок відхилень між надходженням і виплатами показує планована зміна коштів і створює основу для прийняття управлінських рішень. Прогнозування грошових потоків дозволяє визначити розміри надлишку або нестачі готівки в обігу підприємства. Реальність прогнозів надходження і витрачання грошових коштів залежить від ступеня їхньої невизначеності. У фінансовому плані наводяться розрахунки податкових платежів, розписуються витрати на придбання обладнання, на будівельно-монтажні роботи та інші, пов'язані з виробництвом. Наводиться схема повернення кредитних фінансових коштів по прямому кредитування або за лізингової угоді. Виконуються розрахунки по планованого прибутку і грошовим потокам, вказуються джерела фінансування проекту. У ЗАТ В«Іммар" не проводиться фінансове планування.
6. Розробка та економічне обгрунтування пропозицій щодо зміцнення фінансового стану і поліпшенню економічних показників діяльності ЗАТ В«ІммарВ», вдосконаленню управління фінансами.
Таблиця 7 - Показники фінансової стійкості
Показник
На 01.01.05
На 01.01.06
На 01.01.07
1
2
3
4
1. Коефіцієнт автономії (незалежності)
0.42
0.61
0.51
2. Питома вага позикових коштів у вартості майна
0.58
0.39
0.49
3. Питома вага дебіторської заборгованості у вартості майна
1.37
0.65
0.95
4. Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів
0.0007
0.23
0.37
5. Частка дебіторської заборгованості в поточних активах
0.0009
0.24
0.37
6. Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власни...
