О”СДІ = СДІ - 3. (5)
3 Надлишок (+), нестача (-) загальної величини основних джерел покриття запасів (О”ОІЗ):
О”ОІЗ = ОІЗ - 3 (6)
Наведені показники забезпеченості запасів відповідними джерелами фінансування трансформуються в трехфакторную модель (М):
М = (О”СОС; О”СДІ; О”ОІЗ) (7)
Дана модель характеризує тип фінансової стійкості підприємства. На практиці зустрічаються чотири типи фінансової стійкості (таблиця 2).
Таблиця 2 - Типи фінансової стійкості
Тип фінансової стійкості
Тривимірна модель
Джерела фінансування запасів
Коротка характеристика фінансової стійкості
Абсолютна фінансова стійкість
М = (1,1,1)
Власні оборотні кошти (чистий оборотний капітал)
Високий рівень платежі-здібності. Підприємство не залежить від зовнішніх кредиторів
Нормальна фінансова стійкість
М = (0,1,1)
Власні оборотні кошти плюс довгострокові-ні кредити і позики
Нормальна платежеспо- собность. Раціональне використання позикових коштів. Висока прибутковість поточної діяльності
Нестійкий фінансовий стан
М = (0,0,1)
Власні оборотні кошти плюс довгострокові-ні кредити і позики плюс короткострокові кредити і позики
Порушення нормальної платоспроможності. Виникає необхідність залучення додаткових джерел фінансування. Можливо відновлення платоспроможності
Кризовий (критичне) фінансове стан
М = (0,0,0)
-
Підприємство повністю неплатежеспособно і знаходиться на межі банкрутства
Для характеристики джерел формування запасів обчислимо три основні показники за два звітні періоди:
1) Наявність власних оборотних коштів на кінець 2007 і 2008рр.
СОС 2007р. = СК - ВОА = 21958,5-8272,5 = 13686 тис.руб. p> СОС 2008р. = СК - ВОА = 40045-9465 = 30580 тис.руб. br/>
2) Наявність власних і довгострокових позикових джерел фінансування запасів:
СДІ 2007р. = ВОК + ДКЗ = 13686 + 0 = 13686 тис.руб.; p> СДІ 2008р. = ВОК + ДКЗ = 30580 + 0 = 30580 тис.руб.; br/>
3) Загальна величина основних джерел формування запасів:
ОІЗ 2007р. = СДІ + ККЗ = 13686 +39572.6 = 53258.6 тис.руб.; p> ОІЗ 2008р. = СДІ + ККЗ = 30580 +39104 = 69684 тис.руб.; br/>
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показн...
