ними причинами, пов'язаними з роботою підприємства, так і порушеннями механізму обігу капіталу.
Кредиторська заборгованість є по суті безкоштовним кредитом, наданим іншими підприємствами, організаціями, окремими особами і є ненормованим джерелом оборотного капіталу. Частина заборгованості закономірна, тому що виникає у зв'язку з особливостями розрахунків. Однак у більшості випадків вона виникає в результаті порушення розрахунково-платіжної дисципліни і є наслідком недотримання підприємством строків оплати продукції та розрахункових документів [4, с. 77-78]. p> Позикові кошти в джерелах формування оборотного капіталу в сучасних умовах набувають все більш важливе і перспективне значення. Залучення позикових коштів обумовлено характером виробництва, складними розрахунково-платіжними відносинами, що виникли при переході до ринкової економіки, необхідністю виконання нестачі власних оборотних коштів та іншими об'єктивними і суб'єктивними причинами.
Позикові кошти у вигляді банківських кредитів використовуються більш ефективно, ніж власні оборотні кошти так як здійснюють більш швидкий кругообіг, мають строго цільове призначення, видаються на строго обумовлений термін, супроводжуються справлянням банківського відсотка.
Позикові кошти залучаються не тільки у формі кредитів, позик та вкладів, але і у вигляді кредиторської заборгованості, а також інших засобів, тобто залишків фондів і резервів самої фірми, тимчасово не використовуваних за цільовим призначенням [6, с. 114-115].
Цільові фонди і резерви утворюються за рахунок собівартості, прибутку та інших цільових надходжень. До цієї групи відносяться суми тимчасово невикористовуваних амортизаційного фонду, ремонтного фонду, резерву майбутніх платежів, фінансового резерву, преміального та благодійного фондів та ін Всі ці фонди та резерви підприємства у встановлені терміни використовуються за цільовим призначенням. Залучатися до оборот в якості джерел покриття оборотних коштів можуть лише залишки цих фондів на період часу, що передує їх цільовому використанню.
При формуванні політики управління оборотними активами необхідно звернути увагу на наступне:
В· облік фінансової стратегії і тактики розвитку організації з урахуванням стадій її життєвого циклу;
В· забезпечення відповідності обсягу і структури оборотних активів обсягом і структурою виробництва і збуту продукції з урахуванням особливостей виробничого циклу (галузевої приналежності);
В· пошук компромісу між ризиком втрати ліквідності та ефективністю (рентабельністю) активів.
2. Виробничо-економічна характеристика МП В«Тотемський хлібокомбінат В»
2.1 Економічна характеристика МП В«Тотемський хлібокомбінатВ»
Тотемський хлібокомбінат є унітарною муніципальним підприємством, тобто це комерційна організація, не наділена правом власності на закріплене за ним власником майно. Ма...
