и банками безготівкових грошових коштів залежить від величини надлишкових резервів, які вони використовують для активних операцій. Для комерційних банків резерви на рахунках у центральному банку є ліквідними активами, а для центрального банку - пасивами, які він повинен повернути за їх першу вимогу. Чим значніше надлишкові резерви комерційних банків, тим більше додаткової безготівкової грошової маси вони можуть емітувати в звернення за інших рівних умов.
Отже, збільшення депозитів в банківській системі відбувається в результаті зростання величини сукупних надлишкових резервів комерційних банків. Перебуваючи на рахунках в центральному банку, ці резерви збільшуються внаслідок активних операцій центрального банку, що призводять до зростання грошової бази, а також за рахунок зростання обсягів вкладов12 економічних агентів на рахунки комерційних банків.
Розглянемо, яким чином збільшення резервів комерційних банків призводить до мультиплікації депозитів, тобто безготівкової емісії комерційних банків.
Для наочності і спрощення моделі мультиплікації введемо ряд припущень:
- комерційні банки не зберігають надлишкові резерви, а використовують їх для видачі позичок своїм клієнтам;
- всі комерційні банки видають позики на всю величину своїх надлишкових резервів;
- кошти, знаходяться на депозитних рахунках у комерційних банках, не звертаються в готівку і не залишаються на руках клієнтів;
- видані в кредит кошти зараховуються на поточні (розрахункові) рахунки позичальників;
- всі кошти, видані в позику одним банком, в процесі їх витрачання позичальниками перераховуються на депозитні рахунки в іншому банку і зберігаються там, збільшуючи його надлишкові резерви.
Дія механізму найпростішої моделі мультиплікатора депозитів видно на наступному прикладі.
Припустимо, центральний банк збільшив надлишкові резерви банківської системи, надавши кредит Банку-1 в сумі 100 млн. р..
Внаслідок цього надлишкові резерви Банку-1 зросли на 100 млн. р..
Банк-1 видає кредит на цю суму своєму клієнтові, збільшивши тим самим обсяг депозитів у банківській системі на 100 млн. р.. Клієнт Банку-1 перераховує отримані в кредит кошти своєму постачальнику в інший банк (Банк-2) в оплату поставлених товарів. Внаслідок цього у Банку-1 не залишається надлишкових резервів, а депозит в сумі 100 млн. р.. переміщається в Банк-2.
Після того як засобу з Банку-1 були перераховані постачальнику, сума на його поточному рахунку в Банку-2 збільшилася на 100 млн. р.. Відповідно депозити Банку-2 зросли на цю ж суму. Банк розглядає ці кошти як надлишкові резерви, які можуть бути видані в позику, так як постачальник не має наміру використовувати їх для розрахунків. Таким чином, загальний обсяг депозитів банківської системи збільшився на 100 млн. р..
Як зазначалося раніше, центральний банк використовує для регулювання обсягу грошової маси в економіці механізм обов'язкового р...
