ину і структуру грошових надходжень і витрат підприємства на поточний бюджетний період. Основою "прибуткової" частини бюджету руху грошових коштів промислового підприємства, як правило, є надходження від покупців за реалізовану продукцію. p align="justify">. На основі проектів звіту про прибутки і збитки, інвестиційного бюджету та бюджету руху грошових коштів (фінансовий бюджет), а також балансу на початок бюджетного періоду будується проект балансу на кінець бюджетного періоду. Загальні принципи розрахунку окремих статей проекту балансу на кінець бюджетного періоду зображені на рис. 5. p align="justify"> Баланс на кінець бюджетного періоду будується на основі балансових рівностей за окремими статтями активу і пасиву за принципом:
Балансовий залишок на початок бюджетного періоду + Плановий прихід - Плановий витрата = Плановий балансовий залишок на кінець бюджетного періоду.
. На основі прогнозного (динамічного) балансу складається проект звіту про зміну фінансового стану, що є другою "вихідний" формою фінансового бюджету. Звіт про зміну фінансового стану являє собою зіставлення ліквідних (оборотних) активів підприємства і поточних пасивів (зобов'язань до зажаданню) і, розраховані на цій основі, показники зміни поточної платоспроможності (ліквідності) компанії. p align="justify"> Прогнозні коефіцієнти фінансового стану на кінець бюджетного періоду порівнюються з фінансовими нормативами, що встановлюються підприємством. В економічній теорії існує безліч вигадок на тему, яке значення коефіцієнтів ліквідності повинно прийматися за оптимальне, а також за мінімально допустиме. У реальності, однак, єдиним постулатом є мінімально допустиме значення коефіцієнта поточної ліквідності, що дорівнює 1 (при цьому значенні чистий оборотний капітал підприємства дорівнює 0, тобто оборотні активи повністю фінансуються за рахунок короткострокових зобов'язань). p align="justify"> Якщо коефіцієнт поточної ліквідності компанії менше 1, то вона є неплатоспроможною за своїми поточними зобов'язаннями. В іншому ж фінансові нормативи встановлюються самим підприємством, виходячи з індивідуальної, галузевої і навіть странової специфіки, а також досвіду минулих періодів. p align="justify"> На основі зіставлення фінансових нормативів з прогнозними значеннями коефіцієнтів ліквідності на кінець бюджетного періоду визначається рівень первинного фінансового дефіциту.
Алгоритм складання проекту балансу на кінець бюджетного періоду представлений у додатку № 1, рис.1
. При коригуванні показників зведеного бюджету нерозумно ставити завдання будь-якою ціною досягти цільового рівня фінансових нормативів на кінець бюджетного періоду, навіть якщо це пов'язано зі зниженням ефективності, зменшенням обсягу продажів і випуску, скороченням інвестицій. Тут слід враховувати динаміку фінансових коефіцієнтів, а також відхилення від мінімально допустимих значень. Скажімо, за к...
