боку, якщо у нього є відповідний імідж у діловому світі і досить високий рівень інвестиційної привабливості.
Основними показниками платоспроможності є:
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (норма грошових резервів) і розраховується за формулою 2.1.:
Кабс.лікв. =ДС + КФВ/КО (2.1.)
До абс.лікв.2012=2130 + 0/54024=0,04
До абс.лікв.2013=3560 + 0/41452=0,09
Як видно з розрахунків коефіцієнт абсолютної ліквідності ТОВ ??laquo; ПРОГРЕС за звітний період збільшився на 0,05, але рівень цього показника є невисоким, тобто організації володіє дуже малою кількістю найбільш ліквідних активів.
Таблиця 2.4.- Показники платоспроможності підприємства.
Показник 2012 2013 Зміни Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,04 0,09 0,05 Коефіцієнт швидкої ліквідності 0,74 1,55 0,81 Коефіцієнт поточної ліквідності 1,006 1,72 0,714 Коефіцієнт втрати платоспроможності - 0, 95 -
Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності - відношення сукупності грошових коштів (ДС), короткострокових фінансових вкладень (КФВ) і короткострокової дебіторської заборгованості (КДЗ), до суми короткострокових фінансових зобов'язань (КЗ) (формула 2.2.). Задовольняє зазвичай співвідношення 0,7 - 1.:
До бист.лікв. =ДС + КФВ + КДЗ/КО (2.2.)
До бист.лікв.2012=2130 + 0 + 37927/54024=0,74
До бист.лікв.2013=3560 + 0 + 61019/41452=1,55
Коефіцієнт швидкої ліквідності за звітний період також збільшився на 0,81. Рівень його є достатнім для погашення платіжних зобов'язань, проте велику частину ліквідних активів ТОВ ??laquo; ПРОГРЕС становить дебіторська заборгованість, це може утруднити швидку ліквідність, якщо частина дебіторської заборгованості важко буде своєчасно стягнути.
Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття боргів КТЛ) - відношення всієї суми оборотних активів до загальної суми короткострокових зобов'язань, він показує ступінь покриття оборотними активами короткострокових зобов'язань (формула 2.3.).
Розмір перевищення і задається коефіцієнтом поточної ліквідності. Згідно загальноприйнятим міжнародним стандартам вважається, що цей коефіцієнт повинен знаходитися в межах 1-2. Нижня межа зумовлена ??тим, що оборотних коштів повинне бути досить для погашення короткострокових зобов'язань, інакше підприємство опиниться під загрозою банкрутства. Перевищення основних засобів над короткостроковими зобов'язаннями, більш ніж в 2 рази вважається також небажаним, оскільки може свідчити про нераціональність структури капіталу. Зростання показника в динаміці - позитивна тенденція.
КТЛ=Оборотні активи - Витрати майбутніх періодів/КО - Доходи майбутніх періодів - Резерви майбутніх витрат (2.3.)
КТЛ 2012=54379/54024=1,006 КТЛ 2013=71210/41452=1,72
Перевищення оборотних активів організації над короткостроковими фінансовими зобов'язаннями забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може понести підприємство при розміщенні й ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Чим більше цей запас, тим більше впевненість кредиторів у тому, сто борги будуть погашені. Коефіцієнт поточної ліквідності на ТОВ ??laquo; ПРОГРЕС задовольняє нормативному 1-2, і намітилася тенденція до збільшення.
Коефіцієнт втрати платоспроможності необхідно розраховувати для запобігання можливої ??втрати платоспроможності (формула 1.22.):
Кутро=[Кк + 3/Т (К3к - К3н)]/Кнорм,
Кутро 2012=[1,72 + 3/12 (1,72 - 1,007)]/2=0,95
де Кк - фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності наприкінці звітного періоду; Кн - фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності на початку звітного періоду. Кнорм - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності, що дорівнює 2; Т - тривалість звітного періоду в місяцях.
Нормативу коефіцієнта втрати платоспроможності відповідає gt; 1, тобто на підприємстві цей коефіцієнт нижче нормативного, тобто ТОВ ??laquo; ПРОГРЕС знаходиться у фінансовому становищі, коли йому може загрожувати втрата платоспроможності найближчим часом.
Глава 3. Оцінка запасу фінансової стійкості організації на прикладі ТОВ ??laquo; ПРОГРЕС
. 1 Аналіз показників забезпечують беззбитковість роботи підприємства
Велику роль в обгрунтуванні управлінських рішень у бізнесі грає маржинальний аналіз, який називають ще аналізом беззбитковості. Його методика базується на вивченні співвідношен...
