а нерозривно пов'язаний з політикою управління оборотним капіталом, яка повинна бути націлена на мінімізацію фінансових зобов'язань, їх оптимізацію. Щоб підприємству бути платоспроможним не обов'язково мати багато коштів, але вони повинні бути в потрібній кількості, в потрібному місці і в потрібний час.
Способи оцінки платоспроможності підприємства:
1. Аналіз ліквідності балансу;
2. Розрахунок і оцінка коефіцієнтів платоспроможності;
3. Вивчення грошових потоків.
Перший і другий способи оцінки платоспроможності реалізуються аналізом Бухгалтерськогобалансу (ф.1), третій спосіб - аналізом Оперативних платіжних календарів та/або Звіту про рух грошових коштів (ф.4) спільно з фінансовим планом (фінансовою частиною бізнес-плану).
Ці способи оцінки взаємодоповнюють один одного, але можуть використовуватися для оцінки і ізольовано.
3.5 Оцінка платоспроможності підприємства аналізом ліквідності балансу
Суттю аналізу ліквідності балансу є порівняння активів, згрупованих за ступенем убування їх ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за ступенем терміновості їх оплати (погашення) і залежно від складного співвідношення груп активу і пасиву, формулювання висновків про ступінь платоспроможності підприємства.
Порядок проведення аналізу ліквідності балансу.
I..Актіви залежно від швидкості перетворення в грошові кошти (від ступеня ліквідності) поділяються на такі групи:
А 1 - найбільш ліквідні активи - це грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення.
А 1=ряд. 250 + стор. 260
У нашому прикладі:
А 1 (на початок звітного періоду)=0 + 1907=1907
А 1 (на кінець звітного періоду)=0 + 80=80
А 2 - швидко реалізованих активи - це короткострокова дебіторська заборгованість та інші оборотні активи.
А 2=ряд. 250 + стор. 270
А 2=ряд. 250 + стор. 270
У нашому прикладі:
А 2 (на початок звітного періоду)=0 + 0=0
А 2 (на кінець звітного періоду)=0 + 0=0
А 3 - повільно реалізовані активи - це запаси (без витрат майбутніх періодів), довгострокова дебіторська заборгованість та довгострокові фінансові вкладення.
А 3=ряд. 210 - стор. 216 + стор. 220 + стор. 230 + стор. 140
А 3 (на початок звітного періоду)=4000-0 + 8 + 0 + 550=4558
А3 (на кінець звітного періоду)=5000-0 + 7 + 0 + 560=5567
А 4 - важко реалізовані активи - це необоротні активи за вирахуванням довгострокових фінансових вкладень.
А 4=ряд. 190 - стор. 140
У нашому прикладі:
А 4 (на початок звітного періоду)=31500-550=30950
А 4 (на кінець звітного періоду)=32000-560=31440
II. Пасиви групуються за ступенем убування терміновості їх повернення.
П 1 - найбільш короткострокові зобов'язання - це кредиторська заборгованість та інші короткострокові зобов'язання.
П 1=ряд. 690 - стор. 610
У нашому прикладі:
П 1 (на початок звітного періоду)=5748-0=5748
П 1 (на кінець звітного періоду)=4512-0=4512
П 2 - короткострокові зобов'язання - це короткострокові кредити банків та інші позики.
П 2=ряд. 610
У нашому прикладі:
П 2 (на початок звітного періоду)=0
П 2 (на кінець звітного періоду)=0
П 3 - довгострокові зобов'язання.
П 3=ряд. 590
П 3 (на початок звітного періоду)=4 307
П 3 (на кінець звітного періоду)=700
П 4 - постійні пасиви - це капітал і резерви (власні кошти) за вирахуванням витрат майбутніх періодів.
П 4=ряд. 490 - стор. 216
У нашому прикладі:
П 4 (на початок звітного періоду)=29980-0=29980
П 4 (на кінець звітного періоду)=36295-0=36295
Для визначення ступеня ліквідності балансу, а значить і ступеня платоспроможності підприємства, необхідно групи активу і пасиву балансу попарно зіставити між собою.
Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє обчислити наступні ступеня ліквідност...
