мін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань. Ліквідність активів - це швидкість (час) перетворення активів у грошові кошти. Чим менше потрібно часу, щоб цей вид активів знайшов грошову форму, тим вище його ліквідність. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку її убування, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами погашення і розташованими у порядку їх зростання. Наведені нижче угруповання здійснюються по відношенню до балансу.
Активи організації поділяються на такі групи:
А1 - найбільш ліквідні активи lt;#laquo;justifyraquo;gt;ГруппаЗначениеГруппаЗначениеПлатежеспособность, надлишок або недостатокначало годаконец годаначало годаконец годаначало годаконец года1705467410771311П1371857642545001333609865168111705467430672784859379П225255281426881-221880034432498306727821288213566677П373479891478858-5219168208781921288214689904945998021П4328279765903514914071073-13037128468990496914982265195388Баланс6914982265195388xx69149822
На початок року організація в змозі погашати найбільш термінові зобов'язання, однак у довгостроковому періоді вона неліквідні. Ситуація поліпшується до кінця 2012 р, коли ступінь покриття зобов'язань активами достатня. В кінці періоду баланс ВАТ абсолютно ліквідний.
Поряд з абсолютними показниками для оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства розраховують відносні показники: коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності і коефіцієнт поточної ліквідності.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (норма грошових резервів) визначається відношенням коштів і короткострокових фінансових вкладень до всієї суми короткострокових боргів підприємства:
Кал= А1 (2.1)
(П1 + П2)
Він показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки. Чим вище його величина, тим більше гарантія погашення боргів. Однак і при невеликому його значенні підприємство може бути завжди платоспроможним, якщо зуміє збалансувати і синхронізувати приплив і відтік грошових коштів за обсягом і термінами. Тому будь-яких загальних нормативів і рекомендацій за рівнем даного показника не існує.
Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності - відношення сукупності грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і короткострокової дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, до суми короткострокових фінансових зобов'язань:
Кбл= (А1 + А2) (2.2)
(П1 + П2)
Задовольняє зазвичай співвідношення 0,7-1. Однак воно може виявитися недостатнім, якщо велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частина якої важко своєчасно стягнути. У таких випадках потрібна більша співвідношення. Якщо у складі оборотних активів значну частку займають грошові кошти та їх еквіваленти (цінні папери), то це співвідношення може бути меншим.
Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття боргів КТЛ) - відношення всієї суми оборотних активів, включаючи запаси, до загальної суми короткострокових зобов'язань; він показує ступінь покриття оборотними активами оборотних пасивів:
КТЛ= (А1 + А2 + А3) (2.3)
(П1 + П2)
Перевищення оборотних активів над короткостроковими фінансовими зобов'язаннями забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може понести підприємство при розміщенні й ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Чим більше цей запас, тим більше впевненість кредиторів у тому, що борги будуть погашені. Задовольняє зазвичай коефіцієнт gt; 2.
Розрахуємо показники ліквідності для більш повної характеристики організації.
Таблиця 2.4
Оцінка ліквідності ВАТ «ПГКОРЕ» за 2012
ПоказательРекомендуемое значеніеНачало годаКонец годаІзмененіяТекущая ліквідність gt; 0-88519051094930919801214Перспектівная ліквідність gt; 0-521916820878197306987Коеффіціент абсолютної ліквідності gt; 0,20,5892,3011,712Коеффіціент критичної ліквідності gt; 0,70,6943,3392,644Коеффіціент поточної ліквідності gt; 20 , 6973,5172,820Коеффіціент загальної ліквідності - 0,7684,1013,333
Коефіцієнт абсолютної ліквідності задовольняє нормативам протягом усього періоду, 58,9% і 230,1% поточних боргових зобов'язань може бути негайно погашена за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів.
Коефіцієнти критичної та поточної лі...
