они використовуються, тобто час обороту капіталу впливає на потребу в сукупному оборотному капіталі.
Оборотність кредиторської заборгованості скорочується на 2 обороту на рік, що негативно впливає на діяльність компанії, тобто скорочення показника оборотності свідчить про пасивне фінансуванні підприємством поточної виробничої діяльності за рахунок безпосередніх учасників виробничого процесу (за рахунок нормативної відстрочки по сплати податків і тд.). А збільшення терміну погашення кредиторської заборгованості говорить, про те, що ТОВ ??laquo; СтройІнженер-Проект на кінець року погашає свою заборгованість перед кредиторами тільки через 64 ??дні.
До завдань фінансового менеджменту належить підтримання раціонального співвідношення між рівнем і динамікою дебіторської та кредиторської заборгованості. Раціональним слід вважати дотримання наступних співвідношень:
загальна сума дебіторської заборгованості повинна перевищувати суму кредиторської заборгованості. Це - одна з умов забезпечення фінансової стійкості підприємства. Крім того, дебіторська заборгованість - найважливіше джерело погашення кредиторської заборгованості. Інкасація дебіторської заборгованості за строками та сумами повинна поєднуватися з планованим погашенням кредиторської заборгованості;
оборотність дебіторської та кредиторської заборгованості повинна бути порівнянна. Середня тривалість одного обороту в днях повинна бути менше, ніж тривалість обороту дебіторської заборгованості, а середнє число оборотів дебіторської заборгованості повинно перевищувати оборотність кредиторської.
Проаналізуємо співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості у ТОВ ??laquo; СтройІнженер-Проект .
Порівнюючи суми дебіторської та кредиторської заборгованості, слід зробити висновок, що підприємство має пасивне сальдо (кредиторська заборгованість перевищує дебіторську) і підприємство фінансувало свої запаси і відстрочки платежів своїх боржників за рахунок неплатежів комерційним кредиторам.
Показник співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей менш одиниці, що свідчить про перевищення кредиторської заборгованості дебіторської, це є позитивним моментом, тому що сума боргу, яку повинні нам менш суми боргу, яку повинні ми з основної діяльності.
Співвідношення показника зменшується за досліджуваний період, що свідчить про більш швидкому підвищенні боргу кредиторам, ніж боргових зобов'язань компанії.
Однак, при співвіднесенні періодів обороту кредиторської та дебіторської заборгованостей, спостерігається незначне перевищення терміну в кредиторської заборгованості, що означає повернення боргу, здійснюється в більш пізній момент, ніж отримання боргу.
Не треба забувати про те, що наявність дебіторської та кредиторської заборгованості - нормальне явище, і такий кредит є дієвим маркетинговим засобом. Однак, як і в будь-якому іншому справі, важливо підійти до вирішення питання розумно. Визначити оптимальне співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості для всіх підприємств неможливо. Ця величина є суто індивідуальною для кожної компанії, але необхідно обчислити ліміти і терміновість (оборотність) цієї заборгованості і строго дотримуватися їх. Важливо відстежувати кількість дебіторів і кредиторів: чим їх більше, тим менше ризики.
.2.10 Аналіз структури балансу та реальних можливостей відновлення або втрати платоспроможності
Підставою для визнання структури балансу підприємства незадовільною, а підприємства - неплатоспроможним є виконання однієї з наступних умов:
коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2;
коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду має значення менше 0,1;
Структура балансу визнається незадовільною, оскільки показник ліквідності не перевищує встановленого нормою значення, і як слід аналіз показників фінансової спроможності, вони не перевищують встановлений рівень, і відповідно, підприємство не має реальної можливості відновити свою платоспроможність у найближчий час.
Розрахуємо індекс Альтмана, який являє собою функцію від н?? яких показників, що характеризують економічний потенціал підприємства і результати його роботи за минулий період. У загальному вигляді індекс кредитоспроможності (Z-рахунок) має вигляд:=0,717 х 1 + 0,847х 2 + 3,107х 3 + 0,42 х 4 + 0,995 х 5
Показники-аргументи Х 1, Х 2, Х 3, Х 4, і Х 5, представлені в моделі, стосовно особливостей вітчизняного обліку, сформованій практиці звітності розраховуються за такими формулами
Рівень загрози банк...
