Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки по кожній групі активів і пасивів.
Баланс вважається абсолютно-ліквідним, якщо виконуються умови:
А 1 П 1
А 2 П 2
А 3 П 3
А 4 П 4
Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання підприємства, то обов'язково виконується остання нерівність, що має економічний сенс: наявність у підприємства власних оборотних коштів.
Невиконання будь-якого з перших трьох нерівностей свідчить про те, що ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх збитком по іншій групі, хоча компенсація може бути лише по вартісній величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні. Баланси ліквідності за кілька періодів дають уявлення про тенденції до зміни фінансового стану підприємства.
Баланс ліквідності є одним із джерел інформації для складання фінансового плану. За допомогою балансу ліквідності можна прогнозувати розрахунки при ліквідації підприємства.
Показники ліквідності застосовуються для оцінки здатності підприємства виконувати свої короткострокові зобов'язання. Вони дають уявлення не тільки про платоспроможність фірми на даний момент, але й у випадку надзвичайних подій. Загальну оцінку платоспроможності дає коефіцієнт покриття або коефіцієнт поточної ліквідності. Він дорівнює відношенню поточних активів до короткострокових зобов'язань і визначається в такий спосіб:
,
Коефіцієнт покриття вимірює загальну ліквідність і показує, якою мірою поточні кредиторські зобов'язання забезпечуються поточними активами, тобто, скільки грошових одиниць поточних активів припадає на 1 грошову одиницю поточних зобов'язань. Встановлено норматив цього показника, рівний 2, для оцінки платоспроможності і задовільної структури балансу. Якщо коефіцієнт покриття високий, то це може бути пов'язано з уповільненням оборотності коштів, вкладених в запаси, невиправданим зростанням дебіторської заборгованості. Постійне зниження коефіцієнта означає зростаючий ризик неплатоспроможності.
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, яка частина поточних активів за мінусом запасів і дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати, покривається поточними зобов'язаннями. Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою:
Або
Він допомагає оцінити можливість погашення підприємством короткострокових зобов'язань у разі її критичного становища, коли не буде можливості продати запаси. Цей показник рекомендується в межах від 0,8 до 1,0, але може бути надзвичайно високим через невиправдане зростання дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається відношенням найбільш ліквідних активів до поточних зобов'язань і розраховується за формулою:
Або
Цей коефіцієнт показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Величина його повинна бути не нижче 0,2.
Різні показники ліквідності важливі не тільки для керівників і фінансових працівників підприємства, але становлять інтерес для різних споживачів аналітичної інформації: коефіцієнт абсолют...
