и і довгострокову дебіторську заборгованість;
- важко реалізовані активи (Так), що включають в себе вартість основних засобів і необоротні активи.
Рис. 17. Алгоритм складання балансу ліквідності
У пасиві балансу ліквідності необхідно відобразити зобов'язання, для цього всі пасиви краще буде підрозділити за рівнем терміновості їх оплати на:
- кредиторську заборгованість, інші короткострокові зобов'язання;
- короткострокові кредити, позикові кошти, інші короткострокові зобов'язання;
- довгострокові кредити, позикові кошти, доходи майбутніх періодів та резерви за мінусом збитків звітного та минулого року;
- постійні зобов'язання.
Найбільш ліквідні активи повинні покривати найбільш термінові зобов'язання. Швидко реалізованих активи повинні покривати короткострокові пасиви. Повільно реалізовані активи повинні покривати заборгованість за довгостроковими кредитами і резервам. Важко реалізовані активи повинні покривати постійні пасиви. На підставі зіставлень необхідно зробити відповідні висновки, що характеризують можливість організації розплачуватися за своїми зобов'язаннями (рис. 18).
Рис. 18. Алгоритм аналізу балансу ліквідності
Вихідною базою даних для оцінки ліквідності організації буде аналітичний баланс-нетто і методика оцінки ліквідності, яка складається з розрахунку трьох коефіцієнтів: коефіцієнта абсолютної ліквідності, коефіцієнта покриття, коефіцієнта поточної ліквідності.
Коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ) визначається як відношення фактичної вартості оборотних коштів організації (Z + Ra) до короткострокових зобов'язань організації за мінусом доходів майбутніх періодів та резервів майбутніх витрат і платежів (К2 + R1p + R4p).
КТЛ=(17)
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами (КОС) розраховується як відношення різниці між джерелами власних коштів (Ic) і вартістю основних засобів і необоротних активів (F) до фактичної вартості оборотних коштів (Z + Ra):
КОС=(18)
У разі якщо хоча б один з коефіцієнтів менше нормативно встановленого значення, необхідно провести подальші розрахунки з метою виявлення можливості організації відновити, або втратити свою платоспроможність.
Розрахунок коефіцієнта відновлення платоспроможності розраховується виходячи з періоду шість місяців, а коефіцієнт втрати платоспроможності - виходячи з періоду три місяці. Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності визначається як відношення розрахункового коефіцієнта поточної ліквідності до його нормативно встановленому значенню.
Розрахунковий коефіцієнт поточної ліквідності визначається як сума фактичного значення коефіцієнта поточної ліквідності на кінець звітного періоду (КТЛкон) і зміни цього коефіцієнта між закінченням і початком звітного періоду (КТЛкон. - КТЛнач) в перерахунку на встановлений період відновлення ( втрати) платоспроможності:
КПвосст =, (19)
де КПвосст.- Коефіцієнт відновлення платоспроможності;
КТЛкон.- Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду;
КТЛнач.- Коефіцієнти?? нт поточної ліквідності на початок звітного періоду;
- нормативне значення КТЛ;
- звітний період (рік).
КПутрати =, (20)
де КПутрати - коефіцієнт втрати платоспроможності.
Інформація, отримана в результаті описаних розрахунків і в зазначеному порядку, є достатньою для прийняття рішення щодо визначення незадовільної структури балансу організації.
Таким чином, результати експрес-аналізу фінансової стійкості, на нашу думку, повинна допомогти організаціям харчової промисловості:
- усунути ознаки фінансової неспроможності;
- відновити платоспроможність у встановлені законодавством терміни;
- забезпечити фінансову стійкість на тривалу перспективу.
В якості важливого критерію благополуччя (неблагополуччя) фінансового стану організацій слід визнати стан бухгалтерського обліку. В організаціях з низьким його якістю (неповним і невчасним відображенням господарських операцій) важко отримати достовірну інформацію для аналізу фінансового стану та прийняття управлінських рішень.
Глава 3. Аналіз фінансової стійкості підприємства
. 1 Організація і методика проведення економічного ...
