чно неможливо.
Найбільш поширеними показниками, що враховуються при оцінці кредитоспроможності, є: коефіцієнт абсолютної ліквідності; коефіцієнт поточної ліквідності; коефіцієнт критичної ліквідності; коефіцієнт власності (автономії); та ін.
При оцінці кредитоспроможності визначається клас кожного показника шляхом зіставлення його фактичного значення з нормативним.
За допомогою рейтингової оцінки кредитоспроможності визначається клас кредитоспроможності оцінюваного підприємства.
Підприємства 1 класу вважаються фінансово стійкими і кредитуються з деякими пільгами, такими як зниження процентної ставки, надання довірчого кредиту.
Підприємства 2 класу вважаються фінансово-нестійкими і кредитуються на загальних підставах.
Підприємства 3 класу вважаються ненадійними і кредитуються на особливих умовах.
Таблиця 3.4 - Показники при оцінці кредитоспроможності організації
ПоказателіI классII классIII классIV классКоеффіціент абсолютної ліквідності gt; 2 [0,15 - 2] lt; 0,1530Коеффіціент критичної ліквідності gt; 0,8 [0,5 - 0,8] lt; 0,520Коеффіціент поточної ліквідності gt ; 2 [1 - 2] lt; 130Коеффіціент автономії gt; 0,6 [0,4 - 0,6] lt; 0,420
клас - від 100 до 150 балів
клас - від 151 до 250 балів
клас - більше 250 балів
Проведемо аналіз кредитоспроможності підприємства «Ульяновскнефть». Дані зведемо в таблицю.
Таблиця 3.5 - Аналіз кредитоспроможності ВАТ «Ульяновскнефть»
Показателі2010 год2011 год2012 годзначениеклассзначениеклассзначениеклассКоэффициент абсолютної ліквідності0,00930,0230,053Коеффіціент критичної ліквідності0,7120,2730,163Коеффіціент поточної ліквідності3,210,9220,972Коеффіціент автономіі0,520,420,71
рік=30 * 3 + 2 * 20 + 1 * 30 + 2 * 20=200 (2 клас)
рік=3 * 30 + 3 * 20 + 2 * 30 + 2 * 20=250 (2 клас)
рік=3-30 + 3-20 + 2 * 30 + 1 * 20=230 (2 клас)
Методика Ощадбанку по відношенню до російської економіки є більш реальною. Вона враховує багато сторін діяльності фірми і достатня «стримана» при оцінці класу кредитоспроможності.
У 2011 році кредитоспроможність організації погіршилася, переважно за рахунок коефіцієнта критичної ліквідності. Але загалом за звітний період 2010-2012 рр. аналізоване підприємство відноситься до другого класу кредитоспроможності. Таким чином, ризик вкладень можна оцінити як середній, кредитування вимагає зваженого підходу.
3.3 Розробка рекомендацій щодо поліпшення кредитоспроможності
Стосовно до структурі активів ВАТ «Ульяновскнефть» оптимальної часткою власного капіталу, що забезпечує фінансову стійкість, є 60, мінімальної - 50%.
На 2012 рік частка власного капіталу організації склала 66,2%, що більше оптимальної величини на 6,2%, то свідчить про фінансову стійкість підприємства.
Зростання власного капіталу в основному стався в результаті збільшення нерозподіленого прибутку: до 2012 року зросла на 1481445 тис. руб., що на 1203108 тис. руб. більше, ніж до 2011 року. Збільшення статутного капіталу можна розглядати як підтвердження ділової активності підприємства та зміцнення його позиції на ринку (наприклад, додаткова емісія акцій).
Але в організації є деякі проблеми в структурі балансу - недостатня поточна ліквідність активів (не вистачає коштів і активів, які можна швидко конвертувати в грошові кошти). Це спостерігалося за 2011-2012 рр., Що вважається небажаним, оскільки це свідчить про нераціональне вкладення коштів підприємства та їх неефективне використання.
Коефіцієнт критичної (термінової) ліквідності свідчить про здатність підприємства погасити короткострокову заборгованість за рахунок найбільш ліквідних поточних активів. Рекомендоване значення цього показника - не менше 1. Дані показники менше нормативного показника, що свідчить про те що на підприємстві не вистачає грошових коштів навіть за рахунок дебіторської заборгованості щоб погасити зобов'язання підприємства.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує частку поточних пасивів, яка може бути покрита негайно, за рахунок активів, що володіють абсолютною ліквідністю, і, відповідно, оцінює платоспроможність підприємства в «миттєвому» періоді. Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності за 2010-2012 рр. не відповідає рекомендованим значенням, що свідчить про можливе фінансовий ризик, пов'язаний з тим, що підприємство не в змозі стабільно оплачувати поточні рахунки.
Існуют...
