зволяє встановити відповідність як між розмірами потрібних і наявних кредитно-інвестиційних ресурсів, так і їх структурою. Проблема полягає в тому, що великі банківські фірми, що є основними акумуляторами грошових ресурсів, не в змозі організувати повноцінну кредитно-інвестиційну діяльність з великим числом середніх і малих підприємств, що здійснюють інвестиційну діяльність. Однак підприємствам і організаціям малого бізнесу досить складно знайти партнерів серед дрібних і малопотужних банків, крім того, вони часто зацікавлені у співпраці саме з великими фінансовими структурами, які можуть запропонувати їм більш вигідні умови співпраці. У зв'язку з цим виникає завдання використання потенціалу малих і середніх банків з урахуванням дискретного характеру наявних у них кредитних та інвестиційних ресурсів. Спрощено пропоноване взаємодія банківських та промислових структур можна представити у вигляді двох взаємопов'язаних пірамід, зображених на рис. 6. <В
Малюнок 6 - Спрощена схема комплексної взаємодії учасників процесу фінансування реального сектора економіки
Тут відображено фінансові, господарські та змішані (фінансово-господарські) внутрішні та зовнішні зв'язки між елементами кожної з пірамід. Цифрою відзначені фінансові потоки між однорідними за величиною елементами, що відображають процес кредитування та інвестування з боку банків і передбачають зустрічні потоки з повернення отриманих грошових коштів та відсотків за їх використання. Цифрою позначені фінансові потоки від більш великих до більш дрібним підприємствам. Ці фінансові потоки припускають рух грошових коштів (позикових і власних) з метою фінансування учасників спільного проекту інвестування в інтересах більшого партнера-кредитора. Стрілки і відображають можливий рух грошових коштів учасників проекту (банків) всередині банківської системи: фінансової підтримки більш великими банками дрібніших 3 та засобів пулів (консорціумів, синдикатів), що об'єднуються в більш великих банках - операторах проекту 4. При цьому схема передбачає як фінансування промисловості з боку банків, так і фінансування групи середніх і малих підприємств з боку великої промислової структури, яка є ядром локальної економічної системи. p>. Використання комплексних фінансових інструментів, що дозволяють знизити реальну ставку відсотка за кредит (вона повинна бути доступна для позичальника і вигідна для кредитора), шляхом оптимальної комбінації наявних у розпорядженні банку набору фінансових продуктів. Чим вище доступність ресурсу, тим вище попит на нього і тим більш повно може бути використаний наявний інвестиційний потенціал. У табл. 3 наводиться порівняльний аналіз двох способів інвестування загальним обсягом 100 умовних одиниць:
) звичайний грошовий кредит (перший варіант);
) комплексне фінансове обслуговування (другий варіант).
Аналіз наведеного спрощеного прикладу свідчить про те, що за другим варіантом загальна сума витрат підприємства за його ...
