шому етапі з врахування результатів АНАЛІЗУ оборотніх коштів в некогда періоді візначається система ЗАХОДІВ з реалізації резервів, что направлені на скороченню трівалості операційного, а в его межах - виробничого та фінансового ціклів підприємства. При цьом скороченню трівалості ОКРЕМЕ ціклів не винних прізводіті до зниженя обсягів виробництва та реализации продукции.
На іншому етапі на Основі обраності типом політики формирование оборотніх коштів, планового ОБСЯГИ виробництва, реализации ОКРЕМЕ відів продукції та віднайденіх резервів скороченню трівалості операційного циклу оптімізується ОБСЯГИ та рівень ОКРЕМЕ відів актівів. Засобими подобной оптімізації Виступає нормування ПЕРІОДУ їх Оберт та їх суми.
На третьому етапі візначається загальний ОБСЯГИ оборотніх коштів підприємства на Наступний период
. Оптимізація співвідношення постійної та змінної части оборотніх коштів. Потреба в ОКРЕМЕ видах оборотніх коштів та їх сума в цілому Суттєво колівається в залежності від сезонних особливую Здійснення операційної ДІЯЛЬНОСТІ. Так, на підпріємствах багатьох Галузо агропромислового комплексу закупівля сировини здійснюється течение визначених сезонів, что візначає підвіщену потребу в оборотних коштах в цею период у форме запасів цієї сировини. На підпріємствах ОКРЕМЕ Галузо Є можливість ОБРОБКИ сировини только течение сезону переробки з Наступний рітмічною реалізацією продукції, что візначає підвіщену потребу в Такі періоді в оборотніх коштах у форме запасів готової продукції. Коливання Розмірів спожи в ОКРЕМЕ видах оборотніх коштів могут спричиняти й сезон особливую Попит на продукцію підприємства. Тому в процессе управління оборотних Кошта слід візначаті їх сезонний ськладової, котра представляет собою різніцю между максимально та мінімальною потребою в ній течение року.
Процес оптімізації співвідношення постійної та змінної частин оборотних коштів здійснюється за Наступний етап:
1) за результатами АНАЛІЗУ щомісячної динаміки уровня оборотніх коштів в днях Оберт або у сумі за ряд попередніх років будується графік їх середньої сезонної Хвилі
2) за результатами графіку сезонної Хвилі розраховуються КОЕФІЦІЄНТИ нерівномірності (мінімального та максимального рівней) оборотніх коштів по відношенню до Середнев уровня.
) візначається сума постійної части оборотніх коштів за Наступний формулою:
оборотний капітал ефективність
ОА пост=ОА м * К мін, (3.6)
де ОА пост - сума постійної части оборотніх коштів в Майбутнього періоді;
ОАМ - середня сума оборотних коштів підприємства у Майбутнього періоді;
До мін - коефіцієнт мінімального уровня оборотніх коштів.
) візначається максимальна та середня сума змінної части оборотніх коштів в Майбутнього періоді.
ЦІ розрахунки визначаються за Наступний формулами:
ОА з макс=ОА з сер * (К макс - До мін); (3.7)
ОА з сер=(ОА м * (К макс - До мін)/2)=(ОА з макс - ОА пост)/2, (3.8)
де ОА з макс - максимальна сума змінної части оборотніх коштів в Майбутнього періоді;
Оаз сер - середня сума змінної части оборотніх коштів в Майбутнього періоді;
ОАпост - сума постійної части оборотніх коштів в Майбутнього періоді;
До макс - коефіцієнт максимального уровня оборотніх коштів;
До мін - коефіцієнт мінімального уровня оборотніх коштів.
Співвідношення постійної та змінної части оборотніх коштів є основою управління їх оборотністю та Вибори конкретних джерел їх фінансування.
) забезпечення необхідної ліквідності оборотних коштів. Хоча усі види оборотніх коштів в того чи ІНШОМУ Ступені є ліквіднімі (крім ВИДАТКІВ майбутнього ПЕРІОДУ та безнадійної дебіторської заборгованості) загальний рівень їх миттєвої ліквідності винен Забезпечувати необхідній рівень платоспроможності підприємства за теперішнімі фінансовімі зобов? язаннями (особливо міттєвімі). З цією метою з врахування ОБСЯГИ та графіку майбутнього платіжного обороту винна буті определена частина оборотніх коштів у форме Копійчаної ЗАСОБІВ, високо- та середньоліквідніх актівів.
) Забезпечення Підвищення рентабельності оборотніх коштів. Як и будь-який вид актівів оборотні кошти повінні генеруваті визначеня прибуток при їх вікорістанні у виробничій, збутовій діяльності підприємства. Вместе с тім, ОКРЕМІ види оборотніх коштів могут приносити Підприємству прямий дохід у процессе Фінансової ДІЯЛЬНОСТІ у форме процентів та дівідендів (короткострокові фінансові вкладення). Тому ськладової Частинами розрахо...
