показують, що в цій організації зіставлення підсумків по активу і пасиву на кінець року має наступний вигляд:
{A1 <П1; А2> П2; А3> П3; А4 <П4}.
Перше співвідношення не відповідає встановленому обмеження. Найбільш ліквідні активи (А1) НЕ покривають найбільш термінові зобов'язання (П1) на кінець року з недоліком, рівним 79667 тис. руб., тобто розглядається підприємство не здатне погасити поточну заборгованість кредиторам на суму 79667 тис. руб.
По іншим співвідношенням виконуються зазначені обмеження. Отже, підприємство здатне розплатитися по платежах короткостроковій і довгостроковій перспективи з деяким фінансовим запасом за умови своєчасних розрахунків з дебіторами з урахуванням можливості використання ліквідних активів для цих цілей.
Виконання останнього нерівності свідчить про достатність власного капіталу підприємства (П4) для покриття важкореалізованих активів (А4). p> Загалом, за даними табл.4.1 умова платоспроможності виконується за всіма неравенствам, крім першого, при якому найбільш ліквідні активи не покривають найбільш термінові зобов'язання. У цьому випадку ми маємо справу з технічної неплатоспроможністю підприємства. Технічної неплатоспроможністю називають неможливість виконання поточних зобов'язань за грошовими платежами, при наявності в перспективі активів для покриття загальних зобов'язань.
Далі переходять до розрахунку коефіцієнтів ліквідності.
1) Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
(4.1)
Показує можливість негайного погашення короткострокових зобов'язань. Найбільший інтерес викликає у постачальників. Теоретично достатнє значення у таких межах [0,2; 0,25]. p> 2) Коефіцієнт проміжного покриття:
(4.2)
Показує можливість погашення зобов'язань у середньостроковій перспективі. Інтерес викликає у банків і кредитних організацій. Теоретично достатнє значення - [0,7; 0,8]. p> 3) Коефіцієнт загального покриття (або поточної ліквідності):
. (4.3)
Значення даного коефіцієнта цікавить в основному акціонерів компанії. Теоретично достатнє значення - [2; 2,5]. p> Як видно з табл.4.1, на кінець звітного року жоден з показників ліквідності не задовольняє нормативному значенню. Це дозволяє зробити висновок про те, що загальної суми оборотних коштів у даного підприємства недостатньо для забезпечення платоспроможності. Таким чином, аналізоване підприємство має недостатнім обсягом вільних ресурсів, сформованих за рахунок власних джерел.
Таблиця 4.2
Аналіз показників ліквідності
№ п/п
Показники ліквідності
Нормативне значення
Знач. на початок року
Знач. на кінець року
Соотв. норм. знач. на початок року
Соотв. норм. знач. на кінець року
1
Коефіціє...
