ористанням залежності:
де - коефіцієнт фінансової залежності.
Складемо таблицю показників (таб.4.4.):
Таблиця 4.4.
Показники для факторного аналізу фінансової рентабельності ВАТ Сургутнефтегаз
ПоказательЗначеніеІзмененіе20112012 1,06381,06590,0021 0,14270,1247-0,0179 0,15180,1330-0,0188
Уявімо графічно зв'язок між показниками:
1. Визначити абсолютна зміна факторів:
;
. Зміна за рахунок ефекту синергії:
3. Зміна за рахунок зміни:
.
4.Ізмененіе за рахунок зміни коефіцієнта фінансової залежності:
.
5. Визначити загальну зміну фінансової рентабельності:
Висновок: Факторний аналіз показав, що зниження фінансової рентабельності на 1,88% обумовлено в першу чергу зниженням економічної рентабельності на 1,79%.
4.4 Комплексний аналіз ефективності господарської діяльності
Для аналізу складемо таблицю вихідних і розрахункових показників господарської діяльності (див. табл. 4.5). Показники рентабельності розрахуємо по бухгалтерській прибутку. Використовуючи дані таблиці, проведемо факторний аналіз всіх розрахункових показників.
За результатами аналізу складемо схему зміни показників, зробимо висновки і дамо рекомендації.
Таблиця 4.5
Показники для комплексної оцінки ефективності господарської діяльності ВАТ Сургутнефтегаз
ПоказателіЗначеніеІзмененіе201120121. Вихідні: 1.1. Виручка від продажу, тис. Руб.754 431 288815 574 43261 143 1441.2. Собівартість проданої продукції, тис. Руб.481 314 739536 945 50955 630 7701.3 Комерційні витрати, тис. Руб.56 043 44163 439 +6397 396 1981.4. Управлінські витрати, тис. Руб.0001.5. Інші доходи, тис. Руб.1 145 968 2381 124 750 036-21 218 2021.6. Інші витрати, тис. Руб.1 100 962 0791 186 711 35285 749 2731.7. Активи, тис. Руб. (середньорічна.) 1 521 458 6321 725 223 961203 765 3301.8. Капітал, тис. Руб. (середньорічна.) 1 430 165 3521 618 487 983188 322 6312. Розрахункові: 2.1. Рентабельність фінансова,% 15,1813,30-1,882.2. Рентабельність економічна,% 14,2712,47-1,792.3. Коефіцієнт автономіі0,94510,9357-0,00942.4. Рентабельність продажів,% 28,7726,38-2,392.5. Оборотність актівов0,49590,4727-0,02312.6. Рівень себестоімості0,63800,65840,02042.7. Рівень комерційних расходов0,07430,07780,00352.8. Рівень управлінських расходов0,00000,00000,00002.9. Рівень інших доходов1,51901,3791-0,13992.10. Рівень інших расходов1,45931,4551-0,0043
Факторний аналіз розрахункових показників
1.
1) Зміна факторних показників:
;
.
2) Зміна за рахунок ефекту синергії:
,
3) Зміна за рахунок зміни рентабельності продажів:
4) Зміна за рахунок зміни оборотності активів:
.
5) Визначити загальну зміну:
Висновок: У звітному періоді зниження економічної рентабельності на 1, 79% викликано зниженням рентабельності продажів на 2, 39%, що викликало зниження оборотності на 2, 31.
2.
;
1) Зміна за рахунок ефекту синергії:
2) Зміна за рахунок зміни:
.
3) Зміна за рахунок зміни коефіцієнта фінансової залежності:
.
4) Загальна зміна фінансової рентабельності:
Висновок: У звітному періоді зниження фінансової рентабельності на 1,88% обумовлено в першу чергу зниженням економічної рентабельності на 1,79%.
.
Таблиця 4.6
Факторний аналіз рентабельності продажів
ПоказателіЗначеніеАбсолютное ізмененіе201120121. Рівень себестоімості0,63800,65840,02042. Рівень комерційних расходов0,07430,07780,00353. Рівень управлінських расходов0,00000,00000,00004. Рівень інших доходов1,51901,3791-0,13995. Рівень інших расходов1,45931,4551-0,00436. Рентабельність продаж0,28770,2638-0,0239
