Сума матеріальних оборотних фондів 500 3625
Відсоток забезпеченості - 106,1
Видно, що матеріальні оборотні фонди на початок місяця зовсім були забезпечені власними джерелами фінансування, а на кінець місяця забезпеченість склала 106,1%. Це свідчить про те, що ступінь залежності підприємства від зовнішніх інвесторів знизилися. Надлишок або нестача джерел коштів для формування запасів і витрат (матеріальних оборотних фондів) є одним з критерієм оцінки фінансової стійкості підприємства. Виділяють чотири типи фінансової стійкості:
1. Абсолютна стійкість фінансового стану , якщо запаси (З) менше суми власного оборотного капіталу (Скоб) і кредитів банку під товарно-матеріальні цінності (КРтм.ц.)
З <Скоб + КРтм.ц.
а коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів (К о.з.) більше одиниці
В
З Коб + КРтм.ц
Ко.з. => 1
З
2. Нормальна стійкість , при якій гарантується платоспроможність підприємства, якщо
З = скобами + КРтм.ц. ; br/>
скобами + КРтм.ц.
Ко.з. == 1
З
3. Нестійкий фінансовий стан , при якому порушується платіжний баланс, але зберігається можливість відновлення рівноваги платіжних засобів і платіжних зобов'язань за рахунок залучення тимчасово вільних джерел засобів (євр) в оборот підприємства (резервного фонду, фонду накопичення і споживання), кредитів банку на тимчасове поповнення оборотних коштів, перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською.
З = скобами + КРтм.ц. + Євр;
скобами + КРтм.ц. + Євр
Ко.з. == 1
З
При цьому фінансова нестійкість вважається допустимою, якщо дотримується наступні умови:
-виробничі запаси плюс готова продукція рівні або перевищують суму короткострокових кредитів і позикових коштів, що беруть участь у формуванні запасів;
-незавершене виробництво плюс витрати майбутніх періодів рівні або менше суми власного оборотного капіталу;
Якщо ці умови не виконуються, то має місце тенденція погіршення фінансового стану. br/>
4. Кризовий фінансовий стан (підприємство знаходиться на межі банкрутства), при якому
З> скобами + КРтм.ц. + Євр.; br/>
скобами + КРтм.ц. + Євр
Ко.з. = <1
З
Рівновага платіжного балансу в забезпечується за рахунок прострочених платежів по оплаті праці, позика банку, постачальникам, бюджету. Стійкість фінансового стану може бути відновлена ​​шляхом:
-прискорення оборотності капіталу в поточних активах, в результаті чого відбудеться відносне його скорочення на карбованець товарообігу;
-обгрунтованого зменшення запасів і витрат (до нормативу);
поповнення власного капіталу за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел.
Тому при внутрішньому аналізі здійснюється поглиблене вивчення причин зміни запасів і витрат, оборотності поточних активів, наявності власного оборотного капіталу, а також виявлення резервів скорочення довгострокових і поточних матеріальних активів, прискорена оборотності коштів, збільшення власного оборотного капіталу.
Наявність власного оборотного капіталу і його зміна мають дуже велике значення в забезпеченні фінансової стійкості підприємства, доцільно провести факторний аналіз його динаміки.
Таблиця 10. Аналіз впливу факторів на зміну наявності власного оборотного капіталу.
Фактори
Розрахунок впливу
Рівень впливу,
В
тис. руб.
1. Постійні капітал
1.1. Статутний капітал
10000-10000
-
1.2. Доданий капітал
-
-
1.3. Резервний фонд
-
-
1.4. Фонд накопичення
1500-0
+1500
1.5. Сума нерапределенной прибутку
6697-2695
+4002
1.6. Довгострокові кредити і позики
-
-
<...
