кожен з факторів як змінний, припускаючи решта постійними.
Сутність даного прийому аналізу полягає в послідовній заміні планової (базисної) величини окремих факторів, що входять в модель факторної системи результативного показника, на фактичну. У результаті такої заміни розраховується один або кілька умовних результативних показників, званих підстановками. Даний умовний показник порівнюється з плановим (базисним) або іншим умовним результативним показником. Результат порівняння показує величину впливу зміненого фактора, так як інші повинні бути взяті незмінними.
Найбільш широко використовуваними інструментами (прийомами) аналізу фінансового становища є відносини (фінансові коефіцієнти), розрахунок яких грунтується на існуванні певних взаємозв'язків між окремими статтями балансу, що представляють собою математичне співвідношення між двома величинами. Фінансові коефіцієнти розраховуються у вигляді відносин абсолютних показників фінансового стану або їх лінійних комбінацій. Відповідно до класифікації одного із засновників балансоведенія Н.А. Блатова, відносні показники фінансового стану підрозділяються на коефіцієнти розподілу та коефіцієнти координації.
Коефіцієнти розподілу застосовуються в тих випадках, коли потрібно встановити, яку частину той чи інший абсолютний показник фінансового стану становить від підсумку що включає його групи абсолютних показників. Коефіцієнти розподілу та їх зміни за звітний період відіграють велику роль в ході попереднього ознайомлення з фінансовим станом з порівняльного аналітичного балансу.
Коефіцієнти координації використовуються для вираження відносин різних по суті абсолютних показників фінансового стану або їх лінійних комбінацій, що мають різний економічний сенс.
Аналіз фінансових коефіцієнтів полягає в порівнянні їх значень з базисними величинами, а також у вивченні їх динаміки за звітний період і за ряд років. В якості базисних величин використовуються усереднені по тимчасовому ряду значення показників даного організації, пов'язані з минулим сприятливим з точки зору фінансового стану періодів, середньогалузеві значення показників, значення показників, розраховані за даними звітності найбільш щасливого конкурента. Крім того, в якості бази порівняння можуть служити теоретично обгрунтовані або отримані в результаті експертних опитувань величини, що характеризують оптимальні або критичні з погляду стійкості фінансового стану значення відносних показників. Такі величини фактично виконують роль нормативів для фінансових коефіцієнтів, хоча методики їх розрахунку в залежності, наприклад, від галузі виробництва, поки не створено, оскільки на даний час не устоявся і тому позбавлений повноцінної впорядкованості набір відносних показників, що застосовуються для аналізу фінансового стану організації. Часто пропонується надлишкова кількість показників. Для точної і повної характеристики фінансового стану організації і тенденцій його зміни достатньо порівняно невеликої кількості фінансових коефіцієнтів. Важливо, щоб кожен з цих показників відбивав найбільш суттєві сторони фінансового стану. Система відносних фінансових коефіцієнтів по економічному глузду може бути підрозділена на ряд характерних груп.
Показники оцінки рентабельності організації. Показники цієї групи є відносними характеристиками фінансових результатів і призначені для оцінки загальної ефективності вкладення коштів у дане підприємство. Вони вимірюють прибутковість організації з різних позицій і групуються відповідно до інтересів учасників економічного процесу. Показники рентабельності - це важливі характеристики факторної середовища формування прибутку і доходу підприємств. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики.
Показники оцінки ділової активності або капиталоотдачи. Ділова активність організації у фінансовому аспекті проявляється у швидкості обороту його засобів. Аналіз показників ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різних фінансових коефіцієнтів оборотності, які є відносними показниками фінансових результатів діяльності організації.
Показники оцінки ринкової стійкості. Показники ринкової стійкості характеризують співвідношення власного і позикового капіталу, а також структуру власних і позикових коштів. Показники оцінки ринкової стійкості слід розглядати в динаміці при визначенні перспективного варіанта організації фінансів і вироблення фінансової стратегії.
Показники оцінки ліквідності як основи платоспроможності. Показники цієї групи дозволяють описати і проаналізувати здатність організації відповідати за своїми поточними зобов'язаннями. В основу алгоритму розрахунку цих показників закладена ідея зіставлення поточних активів (оборотних коштів) з короткостроковими пасивами. У...
