Коефіцієнт проміжної (термінової) ліквідності (Кпр)
В
1,02
1,16
1,14
Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) (Кт.л.)
В
1,13
1,22
0,09
Висновок: на початок періоду коефіцієнт абсолютної ліквідності був 0,06 до кінця періоду він збільшується до 0,12, але все одно не входить в нормативний діапазон. Це говорить про те, що на кінець періоду підприємство не може покрити наявні у нього зобов'язання. Коефіцієнт поточної ліквідності на початок періоду склав 1,13, на кінець періоду він збільшився до 1,22. Відзначається зростання показників. p> У цілому коефіцієнти ліквідності свідчать про недостатню платоспроможності підприємства. Воно не має в достатньому розмірі оборотних коштів.
Таким чином, результати аналізу ліквідності балансу з використанням абсолютних і відносних показників збігаються.
Продовжимо аналіз коефіцієнтів. Метод розрахунку див у Додатку 5. Результати розрахунків зведені в таблицю 3.2.4.
Таблиця 3.2.4. Розрахунок фінансових коефіцієнтів для ТОВ "ТЕЛЕКОМ СВ"
Показник
2007
2008
Зміни /Td>
Рекомендовані значення
В В
1. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) (U 1 )
0,42
0,40
-0,02
≥ 0,4-0,6
2. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (коефіцієнт капіталізації) (U 2 )
1,34
1,44
0,08
1,5
3. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами (U 3 )
0,11
0,18
0,07
нижня межа - 0,1
≥ 0,5
4. Коефіцієнт фінансової стійкості (U 4 )
0,42
0,40
-0,02
≥ 0,6
З точки зору оцінки ризику можна сказати наступне:
1. Наближення показника U 3 до нижньої кордоні є для засновників сигналом про неприпустимою велич іні ризику втрати фінансової незалежності.
2. Значення коефіцієнтів фінансової незалежності (U 1 ) і фінансової стійкості (U 4 ) відображають перспективу погіршення фінансового стану.
У цілому, підприємство знаходитися не в самому гіршому положенні, однак показники економічної діяльності повинні бути краще. Відзначається зростання статей дебіторської та кредиторської заборгованостей, і як наслідок, падіння ліквідності, низькі показники поточної та абсолютної ліквідності. Шляхом управління заборгованістю компанії можна буде підвищити коефіцієнти і стабілізувати ліквідність.
3.3 Аналіз складу і структури дебіторської та кредиторської заборгованості
Дебіторська і кредиторська заборгованість є природними складовими бухгалтерського балансу підприємства. Вони виникають в результаті неспівпадання дати появи зобов'язань з датою платежів по них.
Оцінка впливу дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства повинна здійснюватися з урахуванням рівня платоспроможності (Коефіцієнта загальної ліквідності) і відповідності періодичності перетворення дебіторської заборгованості в грошові кошти періодичності погашення кредиторської заборгованості.
Одночасно це може свідчити про більш швидкої оборотності кредиторської заборгованості порівняно з оборотністю дебіторської заборгованості. У такому випадку протягом певного періоду борги дебіторів перетворюються на грошові кошти, через більш тривалі часові інтервали, ніж інтервали, коли підприємству необхідні грошові кошти для своєчасної сплати боргів кредиторам. Відповідно виникає нестача грошових коштів в обороті, супроводжується необхідністю залучення додаткових джерел фінансування.
На величину дебіторської заборгованості впливають такі чинники:
- Об'єм реалізації і частка в ній реалізації на умовах наступної оплати.
- З зростанням виручки, як правило, ростуть і розміри дебіторської заборгованості.
- Політика ...
