іцієнт має тенденцію зростання, що може свідчити про нераціональну структуру капіталу, це може бути пов'язано з уповільненням оборотності коштів, вкладених в запаси, невиправданим зростанням дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується:
К а. л. =; (8)
За 2011 рік:
К а. л. =
Даний коефіцієнт зменшується, що може свідчити про нераціональну структуру капіталу, про занадто високій частці непрацюючих активів у вигляді готівки і коштів на рахунках.
Коефіцієнт автономії показує частку активів підприємства, які забезпечуються власними засобами. Відноситься до фінансових коефіцієнтах характеризує стійкість. Він розраховується:
Ка=(9)
За 2011 рік:
Ка=
З таблиці ми спостерігаємо, що даний коефіцієнт збільшується з кожним роком, це говорить, що організація більшою мірою організація залежна від позикових джерел фінансування, підприємство має менш стійке фінансове становище.
Оборотний капітал - частина капіталу, розміщена в поточні активи, що використовуються, споживаних і реалізованих протягом року або одного виробничого циклу. Рух оборотного капіталу, взяте як процес постійного повторення і відновлення називається кругообігом оборотного капіталу.
У формалізованому вигляді кругообіг: Д - Т ... П ... Т * - Д *, де
Д - гроші;
Т - засоби виробництва;
П - виробництво;
Т * - готова продукція;
Д * - сума грошей, отримана після реалізації товару.
На першій стадії (Д - Т) оборотний капітал переходить у форму виробничих запасів. Її завершенням переривається товарний оборот.
Друга стадія (Т - П - Т *) полягає у створенні нового продукту за допомогою передачі у виробництво матеріальних цінностей та інших виробничих запасів і в забезпеченні з'єднання засобів і предметів праці з робочою силою.
Третя стадія (Т * - Д *) складається в реалізації продукції та отриманні виручки. При цьому оборотний капітал знову приймає форму грошових коштів. Таким чином, оборотні кошти роблять безперервний кругообіг. Д *> Д - це означає формування позитивного фінансового результату на підприємстві. Кругообіг - єдність трьох стадій.
Джерелами фінансування оборотного капіталу є:
) власні кошти - статутний капітал або первинний капітал в момент організації підприємства, а надалі власне джерело (прибуток);
) джерела, прирівняні до власних коштів - кошти, які не належать підприємству, але знаходяться в його обороті - це перехідна з місяця на місяць заборгованість по заробітній платі, до бюджету і позабюджетні фонди, кошти кредиторів у вигляді передоплати та ін;
) позикові кошти - банківські, податкові, комерційні кредити, позики в небанківських організацій (др. підприємств), інвестиційні вклади працівників, облігаційні позики та інші.
Правильне співвідношення між власними, позиковими і залученими джерелами утворення оборотних коштів відіграє важливу роль у зміцненні фінансового стану підприємства. [15, 154]
Управління оборотним капіталом зводиться до вирішення 2-х проблем: визначення оптимального розміру і структури оборотних засобів, знаходження джерел формування та покриття і співвідношення між ними (структура), достатнього для забезпечення довгострокової виробничої програми та ефективної діяльності підприємства. Дана установка має стратегічний характер. У ...
