пособом.
Визначимо прибуток від продажів:
тис. руб.
Розрахуємо відсотки до сплати: підприємство має довгостроковий і короткострокові кредити під 10% річних, визначимо середньорічну вартість довгострокового і короткострокового кредитів. Вартість довгострокового кредиту складе, а відсотки по ньому складуть 535.10% = 53,5 тис. руб. Вартість короткострокового кредиту складе, а відсотки по кредиту - 28 тис. руб. У сумі процентні платежі складуть I = 53,5 +28 = 81,5 тис. руб. p> Тоді прибуток до оподаткування складе:
тис. руб.
Розрахуємо суму податку за ставкою 24% і отримаємо:
тис. руб.
Чистий прибуток складе суму в:
тис. руб.
Так як відсоток відрахувань на дивіденди від чистого прибутку незмінний, то в прогнозному періоді він складе або 35,56%, тоді дивіденди складуть:
тис. руб.
Заповнимо баланс.
Необоротні активи, запаси, статутний, додатковий і резервний капітал у прогнозному періоді не змінюються.
Дебіторська заборгованість складе 40% до виручки, тобто:
ДЗ = тис. руб.
Грошові кошти за умовою складуть ДС = 220 тис. руб.
Нерозподілений прибуток складе суму нерозподіленого прибутку минулих років та нерозподілений прибуток звітного року:
тис. руб.
Довгострокові зобов'язання скоротяться на 850 тис. руб. і складуть D = 110 тис. руб.
Короткострокові кредити і позики за умовою складуть d = 180 тис. руб.
Кредиторська заборгованість виходячи з скорочення тривалості обороту на 10 днів складе тис. руб.
Отримуємо суму активів:
А = 8537 + (829 +1799,5 +220) = 11385,5 тис. руб.,
а сума пасивів складе:
П = 2500 +4466 +947,9 +450 +110 +180 +2155,0 = 10808,9 тис. руб.
Недолік фінансових коштів складе:
А-П = 11385,5-10808,9 = 576,6 тис. руб.
Недолік фінансових коштів фінансується за рахунок змін умов оплати продукції з метою збільшення кредиторської заборгованості, це збільшить суму кредиторської заборгованості на 576,6 тис. руб., що не спричинить зміна суми відсотків до виплати.
Зміни відбудуться в балансі. Сума пасивів складе П = 2500 +4466 +947,9 +450 +110 +180 + (2155,0 +576,6) = 11385,5 тис. руб., Тобто отримаємо: А = П = 11385,5 тис. руб.
Таким чином, сума додаткового фінансування складе 1226,6 тис. руб.
Отримуємо таблицю.
Звіт про прибутки та убыткахПоказателиОбозначениеОтчетные данниеПрогноз, тис. руб.сумма, тис. руб.в% до виручке1Виручка від продажS3749100, 04498,82 Змінні іздержкіVC235062, 728203Маржінальная прібильGM139937, 31678,84 Постійні іздержкіFC98926, 49894ав т.ч. амортізаціяDP53714, 35375Прібиль від продажEBIT41010, 9689,86 Відсотки до уплатеI962, 681,57 Прибуток до налогообложеніяEBT3148, 4608,38 Сума податку на прібильT752, 0146,09 Чистий прібильNP2396, 4462,310 ДівідендиDIV852, 3164,411 Нерозподілений прібильP1544, 1297,9 Баланс1Внеоборотние актівиFA8537227, 785372Оборотние активи всегоCA276973, 926993Запаси82922, 18294Дебіторская задолженность172045, 91799,55 Грошові средства2205, 92206Ітого актівA11306301, 611385,57 Статутний капіталE250066, 725008Добавочний капіталB4466119, 144669Нераспределенная прібильP65017, 3947,910 Резервний капіталR45012, 045011Долгосрочние обязательстваD96025, 611012Краткосрочние позики і кредітиd38010, 118013Кредіторская задолженностьCL190050, 72731,614 Разом пассівL11306301, 611385,5
. Таким чином, обсяг додаткового фінансування, який буде потрібно підприємству для збільшення виробництва і продажів, склав 576,6 тис. руб.
. Оптимальним джерелом фінансування додаткової потреби для збільшення виробництва і продажів, на мій погляд, є збільшення кредиторської заборгованості за рахунок збільшення термінів оплати, отримання відстрочок і товарних кредитів.
. Визначимо точку беззбитковості в минулому і прогнозному періодах за формулою:
.
Одержуємо:
тис. руб. і тис. руб.
Таким чином точка беззбитковості зросла в грошовому вираженні з 3339 тис. руб. до 3809 тис. руб., тобто при таких обсягах виробництва підприємство не отримає збитку.
Визначимо запас фінансової міцності за формулою:
.
Одержуємо:
тис. руб. і тис. руб.
Таким чином, запас фінансової міцності зріс з 410 тис. руб. до 924,8 тис. руб.
4. Силу виробничого важеля визначимо за формулою:
.
Одержуємо: і.
Змінюється виручка, змінюється сила важеля. Так, сила важеля дорівнює 3,4, а зростання виручки планується на 20%, то прибуток зросте на: 3,4 х 20% = 68%. Якщо в подальшому планується зростання виручка, ...
