а комплекс послуг з управління дебіторською заборгованістю. У багатьох банків процентна ставка по факторингу складається з двох частин - це ставка за фінансування і ставка за адміністративне управління дебіторською заборгованістю. Часто факторингова угода оформляється за допомогою двох договорів - про надання кредиту та про управління дебіторської заборгованістю. Це викликано податковими міркуваннями: відсотки за кредитним договором не обкладаються ПДВ. p> Інша традиційна риса факторингу - те, що грошові вимоги купуються фактором з метою отримати по них належні суми, отримавши прибуток з різниці між ціною купівлі та отриманою сумою. p> Ключовим перевагою факторингу є те, що фактично цей інструмент - беззаставний в традиційному розумінні, він доступний широкому колу малих і середніх компаній. У цьому полягає основна ідеологічне відміну факторингу від банківського кредитування: розмір факторингового фінансування залежить від майбутніх доходів компанії, а розмір кредиту залежить від минулих доходів, виражених у вигляді предмета застави і загального благополучного фінансового стану позичальника. Розмір кредиту завжди обмежений розміром застави (причому вартість застави може рази в два перевищувати розмір кредиту), а розмір факторингового фінансування залежить від обсягів продажів і тому факторинг здатний забезпечити ресурсами самі амбітні плани збільшення продажів.
Завдяки цієї важливої вЂ‹вЂ‹характеристиці факторингове фінансування стає доступним широкому колу малих і середніх російських підприємств, для яких недоступні інші джерела фінансування. Незадоволений попит на фінансування з боку таких компаній стає запорукою швидкого розвитку факторингу в Росії на найближчі роки. p> Наступним перевагою факторингу є те, що це цільовий інструмент для збільшення обсягів продажів. Він дозволяє надавати клієнтам відстрочку платежу, що є одним з найважливіших ресурсів конкурентоспроможності продажів компанії, бо на висококонкурентних ринках, коли подальше зниження ціни вже неможливо, саме відстрочка платежу стає єдино можливим конкурентною перевагою. p> Іншим важливим, хоча і не очевидним, перевагою факторингу є його вартість. Вартість факторингового фінансування становить 18% -21% річних. На вартість факторингового обслуговування в першу чергу впливають ті послуги, які входять в портфель клієнтів. Крім цього, вплив на рівень ставки надають величина бізнесу клієнта і оцінка якості переданої дебіторської заборгованості. p> У світовій практиці в процесі розвитку виробництва і ринкових відносин виділилися певні види факторингового обслуговування.
Факторинг може бути як відкритий (конвенційний), так і закритий (або конфіденційний). При відкритому факторингу дебітор сповіщений про те, що в угоді бере участь фактор і здійснює платежі на його рахунок, виконуючи тим самим свої зобов'язання з договором поставки. У разі закритого факторингу дебітор не ставиться в відома про наявність договору факторингового обслуговування і продовжує здійснювати платіж постачальнику, який у свою чергу направляє їх на користь фактора. У Росії ст.830 ГК РФ беззастережно визначає конвенційний тип факторингової угоди, за умови, що боржникові надається право вимагати від фінансового агента докази про передачу йому вимоги, яке боржник зобов'язаний оплатити.
За страновому ознакою операції факторингу поділяються на внутрішній і міжнародний факторинг. Внутрішній факторинг проводиться факторами при умови, що продавець і покупець знаходяться в одній країні і всі розрахунки між ними здійснюються у валюті цієї країни. Міжнародний факторинг , навпаки, обслуговує розрахунки між партнерами з різних країн. Такі розрахунки можуть здійснюватися у різних валютах.
Інше поділ, який застосовують по відношенню до операцій факторингу, це виділення експортного та імпортного факторингу. Експортний факторинг включає в себе: фінансування експортера відразу після відвантаження товару на експорт; страхування ризику неплатежу іноземного дебітора; адміністративне управління дебіторською заборгованістю; послуги з оцінки платоспроможності іноземних дебіторів. Експортний факторинг дозволяє постачальникам надавати своїм клієнтам відстрочку до 120 днів; перевірити надійність іноземних контрагентів у зв'язку з особливостями законодавства за кордоном; ефективно зібрати заборгованість.
Імпортний факторинг в чистому вигляді припускає виставляння платіжних гарантій за імпортера фінансовою компанією, клієнтом якої він є, а також інкасування фактором контрактної виручки і своєчасне переведення її на рахунок експортера. Інтерес чинника в даному випадку представлений у вигляді комісійної винагороди за видачу гарантій та інкасо документів.
При цьому один і той же фактор може проводити одночасно імпортний і експортний факторинг. Така об'єднана операція називається В«прямої факторингВ». При його проведенні фактор самостійно фінансує експортера на умовах переуступки виручки...
