2. повинні постійно поновлюватися в господарському обороті як найбільш ліквідні ресурси, необхідні для забезпечення безперервності відтворювального процесу;
3. абсолютна потреба в оборотних коштах залежить від обсягу виробництва, прийнятої системи постачання і збуту, а тому повинна регулюватися.
При нестачі оборотних коштів або неефективне використання сповільнюється їх оборотність, погіршується фінансове становище організації, що безпосередньо відбивається на її платоспроможності, а отже, фінансової стійкості і нерідко призводить до фінансової неспроможності.
У практиці фінансового менеджменту застосовуються різні класифікації оборотних коштів:
1. за характером фінансових джерел формування - валові, чисті та власні оборотні активи;
2. за ступенем керованості - нормовані і ненормовані;
3. по функціональним призначенням - оборотні виробничі фонди і фонди обігу;
4. залежно від ступеня ліквідності - повільно реалізовані (запаси сировини, матеріалів, готової продукції), швидко реалізованих (дебіторська заборгованість, кошти на депозитах) і найбільш ліквідні (грошові кошти і короткострокові цінні папери).
За характером фінансових джерел виділяють валові оборотні активи, або оборотні кошти в цілому, які визначають їх загальну величину і формуються за рахунок власного і позикового капіталу. Вони відображаються у складі балансу організації сумою підсумків 2 і 3 розділів її активу.
Чисті оборотні активи (Чистий робочий капітал) являють собою різницю між поточними активами (Оборотні кошти) і поточними зобов'язаннями (кредиторська заборгованість) і показують. У якому розмірі поточні активи покриваються довгостроковими джерелами. Вони формуються за рахунок власного і довгострокового позикового капіталу.
Розподіл оборотних коштів на власні і позикові характеризує джерела походження і форми надання організації оборотних коштів у тимчасове користування.
Власні оборотні кошти формуються за рахунок власного капіталу організації: статутного та резервного капіталів, прибутку та ін Величина власного оборотного капіталу визначається як різниця між підсумками 1 розділу пасиву балансу та 1 розділу активу балансу. Власні кошти знаходяться в режимі постійного користування. Потреба організації у власному оборотному капіталі є об'єктом планування і відображається у фінансовому плані.
Позикові оборотні кошти формуються за рахунок довгострокових і короткострокових банківських кредитів, комерційних кредитів, кредиторської заборгованості. Потреба організації в позикових оборотних коштах відображається в бізнес-плані при оформленні фінансової стратегії. Розподіл оборотних коштів на власні і позикові характеризує фінансову стійкість організації.
Класифікація оборотних коштів на нормовані і ненормовані необхідна для визначення мінімальної постійної потреби організації в оборотних коштах.
До нормованих оборотних засобів відносять в...
