з 01.01.2011 по 31.12.2012 (крок аналізу - рік): BBB (позитивне)
За підсумками проведеного аналізу фінансове становище ТОВ ??laquo; Енкі оцінено за бальною системою в - 0,48, що відповідає рейтингу CCC (незадовільне становище). Фінансові результати діяльності організації протягом аналізованого періоду оцінені в +1,9, що відповідає рейтингу AAA (відмінні результати). Слід зазначити, що підсумкові оцінки отримані з урахуванням як значень показників на кінець аналізованого періоду, так і динаміки показників, включаючи їх прогнозовані значення на наступний рік. Підсумковий бал фінансового стану, що поєднує в собі аналіз фінансового положення і результати діяльності організації, дорівнює +0,47 - за шкалою рейтингу це позитивний стан (BBB).
Рейтинг BBB свідчить про позитивний фінансовий стан організації, її здатності відповідати за своїми зобов'язаннями в короткостроковій (виходячи з принципу обачності) перспективі. Мають даний рейтинг організації відносяться до категорії позичальників, для яких ймовірність отримання кредитних ресурсів висока (хороша кредитоспроможність).
Проведемо визначення незадовільної структури балансу.
У наступній таблиці розраховані показники, рекомендовані в методиці Федерального управління у справах про неспроможність (банкрутство) (Розпорядження N 31-р від 12.08.1994).
Таблиця 2.4. Аналіз структури балансу виконаний за період з початку 2012 року по 31.12.2012 р.
ПоказательЗначеніе показника Зміна (гр.3-гр.2) Нормативне значення Відповідність фактичного значення нормативному на кінець періоду на початок періоду (31.12.2011) на кінець періоду ( 31.12.2012) 1234561. Коефіцієнт поточної ліквідності 0,991,05 + 0,06не менш 2 цієї статті не соответствует2. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами - 0,020,04 + 0,06не менше 0,1 НЕ соответствует3. Коефіцієнт відновлення платежеспособностіx0,54x не менше 1 не відповідає
Оскільки обидва коефіцієнта на 31.12.2012 виявилися меншими нормативно встановленого значення, в якості третьої показника розрахований коефіцієнт відновлення платоспроможності. Даний коефіцієнт служить для оцінки перспективи відновлення організацією нормальної структури балансу (платоспроможності) протягом півроку при збереженні мала місце в аналізованому періоді тенденції зміни поточної ліквідності і забезпеченості власними коштами. Значення коефіцієнта відновлення платоспроможності (0,54) вказує на відсутність найближчим часом реальної можливості відновити нормальну платоспроможність. При цьому необхідно зазначити, що дані показники незадовільною структури балансу є достатньо суворими, тому висновки на їх основі слід робити лише в сукупності з іншими показниками фінансового стану організації. Крім того, в розрахунку не враховується галузева специфіка.
Нижче наведено аналіз кредитоспроможності ТОВ ??laquo; Енкі за методикою Ощадбанку Росії (затв. Комітетом Ощадбанку Росії з надання кредитів та інвестицій від 30 червня 2006 р N 285-5-р).
Таблиця 2.5. Аналіз кредитоспроможності ТОВ ??laquo; Енкі
ПоказательФактіческое значення катего- ріяВес показника Розрахунок суми балів Довідково: категорії показника 1 категорія 2 категорія3 категоріяКоеффіціент абсолютної ліквідності 0,1610,050,050,1 і више0,05-0,1менее 0,05Коеффіціент проміжної (швидкої) ліквідності 0,5920,10,20,8 і више0,5-0,8 менш 0,5Коеффіціент поточної ліквідності 1,0520,40,81,5 і више1,0-1,5менее 1,0Коеффіціент наявності власних коштів ( крім торговельних і лізингових організацій) 0,3220,20,40,4 і вище 0,25-0,4менее 0,25Рентабельность продукції 1,9410,150,150,1 і вишеменее 0,1нерентаб. Рентабельність діяльності підприємства 2,0710,1 0,10,06 і ??вишеменее 0,06нерентаб. Ітогохх11,7
За методикою Ощадбанку всі позичальники діляться залежно від отриманої суми балів на три класи:
першокласні - кредитування яких не викликає сумнівів (сума балів до 1,25);
другого класу - кредитування вимагає зваженого підходу (понад 1,25 але менше 2,35);
третього класу - кредитування пов'язане з підвищеним ризиком (2,35 і вище).
В даному випадку сума балів дорівнює 1,7. Отже організація може розраховувати на отримання банківського кредиту.
Одним з показників ймовірності швидкого банкрутства організації є Z-рахунок Альтмана, який розраховується за такою формулою (стосовно ТОВ ??laquo; Енкі взята 4-факторна модель для приватних невиробничих компаній):
рахунок=6,56T 1 + 3,26T 2 + 6,72T 3 + 1,05T 4, де
Таблиця 2.6 Прогноз банкрутства
Коеф-т Розрахунок Значення на 31...
